【阿令】应对分化行情——20220715
2022-07-15 20:55:04
上证指数，调整参考2020年8~10月，预计还会持续3周左右，主要观察回调力度，正常会在3200~3400点区间震荡。
上证指数处于比较有利的位置，风险的角度，现在只有3200点，出现类似2008年下跌4500点或2015年下跌2500点的概率极低。机会的角度，4月27日~7月5日反弹10周和19.6%，强势超预期，调整之后大概率有第2波反弹。
现在的大小票分化，进一步研究：
【大盘股】
大票2014~2021年的上涨结束，其中2015年不是大票的重要顶部，沪深300仅上涨1年，且未创历史新高。大票2021年的顶部则非常重要，沪深300上涨7年，创历史新高，且伴随强烈的疯狂情绪，基民嘲笑股民，尤其是不买茅台的股民。对于大票，2021年的重要性接近2007年，间隔14年；
【小盘股】
小票2008~2015年的上涨，持续7年，中证500和中小综指创历史新高，小票的情绪极度疯狂，饭桌、地铁、电梯间没有不谈股票的。对于小票，2015年顶部的重要性接近2001年，也是间隔14年，再过14年是2029年。
【预判】
小盘股本轮强势循环，会由2021年持续至2029年，持续8年；
短期来讲，存在2种可能性。
第1种，是类似2012~2014年，全市场普涨，70.3%股票上涨，19.7%的个股翻倍。但是现在，最好再回调至2022年10月~2023年2月，随后更容易出现那种普涨行情，而且因为概率高，操作上敢于重仓，是最好赚钱的时候，我记得2012~2014年累计赚了100%左右；
第2种，小盘股不会是连续的8年走强，也有弱势期。阶段性也可能出现类似2016~2017年的情况，但不是沪深300和“漂亮50”走强，而是创业板指和“赛道50”走强。换汤不换药的，就是缺乏普遍的机会。创业板指已经不代表中小盘股了，涨创业板指也不一定是普涨行情，多半是新能源为代表的一小撮“赛道50”走强。2016~2017年就是白酒为代表的一小撮“漂亮50”上涨，这种行情不好赚钱，除非对白酒有信仰，2016~2017年我是1毛钱没有赚的。
【应对】
1.仍然认为下半年回调会是好事，略微做一些防守，明后年就是普涨行情，类似2012~2014年，说夸张一点就是躺赢，随便炒就行，不需要什么应对；
2.下半年继续上涨，尤其是创业板指上涨，怎么说呢，会比2016~2017年好应对。因为我对白酒毫无信仰，对新能源、芯片、军工这些赛道股确实有信仰，肯定会继续配置，理论上一直配置到2029年都不是问题。其它的，金融股仍然以互联网券商股为主，它占了一个便宜，是创业板指第2权重股，不会吃亏。周期股以煤炭股为主，其实这波新能源上涨，更主要是“能源”在上涨，有2个证据，下面简单说一下。
证据1，2020年3月美联储大放水，现在形成通胀，能源价格暴涨。2020年3月以来，煤炭股和新能源的走势是差不太多的。
证据2，芯片和新能源是2条典型的赛道。2020年3月之前，芯片赛道是强于新能源赛道的。但2020年3月之后，芯片被反超了，新能源的强势，不能单单用赛道来解释。
长线策略，控制在40%仓位，已经锁定3只大盘股：军工芯片股（1200亿）、互联网券商（2500亿）、煤炭股（4900亿）。另外考察2只中盘股：军工股（400亿）、化肥股（近200亿）；
短线策略，不超过60%仓位，选股并不重要，模式更加重要，就是指买卖时机和仓位控制等等。短线策略目前40%仓位，3200点的位置已经较低，仓位不需要大幅变动，下周根据情况调仓，个股去弱留强。
【阿令】应对分化行情——20220715
上证指数，调整参考2020年8~10月，预计还会持续3周左右，主要观察回调力度，正常会在3200~3400点区间震荡。
上证指数处于比较有利的位置，风险的角度，现在只有3200点，出现类似2008年下跌4500点或2015年下跌2500点的概率极低。机会的角度，4月27日~7月5日反弹10周和19.6%，强势超预期，调整之后大概率有第2波反弹。
现在的大小票分化，进一步研究：
【大盘股】
大票2014~2021年的上涨结束，其中2015年不是大票的重要顶部，沪深300仅上涨1年，且未创历史新高。大票2021年的顶部则非常重要，沪深300上涨7年，创历史新高，且伴随强烈的疯狂情绪，基民嘲笑股民，尤其是不买茅台的股民。对于大票，2021年的重要性接近2007年，间隔14年；
【小盘股】
小票2008~2015年的上涨，持续7年，中证500和中小综指创历史新高，小票的情绪极度疯狂，饭桌、地铁、电梯间没有不谈股票的。对于小票，2015年顶部的重要性接近2001年，也是间隔14年，再过14年是2029年。
【预判】
小盘股本轮强势循环，会由2021年持续至2029年，持续8年；
短期来讲，存在2种可能性。
第1种，是类似2012~2014年，全市场普涨，70.3%股票上涨，19.7%的个股翻倍。但是现在，最好再回调至2022年10月~2023年2月，随后更容易出现那种普涨行情，而且因为概率高，操作上敢于重仓，是最好赚钱的时候，我记得2012~2014年累计赚了100%左右；
第2种，小盘股不会是连续的8年走强，也有弱势期。阶段性也可能出现类似2016~2017年的情况，但不是沪深300和“漂亮50”走强，而是创业板指和“赛道50”走强。换汤不换药的，就是缺乏普遍的机会。创业板指已经不代表中小盘股了，涨创业板指也不一定是普涨行情，多半是新能源为代表的一小撮“赛道50”走强。2016~2017年就是白酒为代表的一小撮“漂亮50”上涨，这种行情不好赚钱，除非对白酒有信仰，2016~2017年我是1毛钱没有赚的。
【应对】
1.仍然认为下半年回调会是好事，略微做一些防守，明后年就是普涨行情，类似2012~2014年，说夸张一点就是躺赢，随便炒就行，不需要什么应对；
2.下半年继续上涨，尤其是创业板指上涨，怎么说呢，会比2016~2017年好应对。因为我对白酒毫无信仰，对新能源、芯片、军工这些赛道股确实有信仰，肯定会继续配置，理论上一直配置到2029年都不是问题。其它的，金融股仍然以互联网券商股为主，它占了一个便宜，是创业板指第2权重股，不会吃亏。周期股以煤炭股为主，其实这波新能源上涨，更主要是“能源”在上涨，有2个证据，下面简单说一下。
证据1，2020年3月美联储大放水，现在形成通胀，能源价格暴涨。2020年3月以来，煤炭股和新能源的走势是差不太多的。
证据2，芯片和新能源是2条典型的赛道。2020年3月之前，芯片赛道是强于新能源赛道的。但2020年3月之后，芯片被反超了，新能源的强势，不能单单用赛道来解释。
长线策略，控制在40%仓位，已经锁定3只大盘股：军工芯片股（1200亿）、互联网券商（2500亿）、煤炭股（4900亿）。另外考察2只中盘股：军工股（400亿）、化肥股（近200亿）；
短线策略，不超过60%仓位，选股并不重要，模式更加重要，就是指买卖时机和仓位控制等等。短线策略目前40%仓位，3200点的位置已经较低，仓位不需要大幅变动，下周根据情况调仓，个股去弱留强。