【阿令】周一简评——20220516

科创50，是本轮反弹最强的指数，科技成长股占70%左右权重；

确认去年11月以来的下跌结束，去年8月以来的下跌未确认结束，还需要观察。

 

沪深300，是本轮反弹最弱的指数之一，消费股占32%权重，金融股占25%权重；

目前还不能确认去年12月以来的下跌结束，当然，这个下跌大概率还是结束了的，只是反弹力度可能不会很大。

综上，这轮反弹主要押注科技成长股，暂不考虑消费和金融。

军工股，是本轮反弹最强的板块之一，确认去年11月以来的下跌结束；

短线有回调的迹象，但回调后适合加仓。

芯片股反弹弱一些，还需要观察回调的力度，才能确认去年11月以来的下跌是否结束，但大概率跟随军工股；

军工股里面，目前相对看好上游元器件，包括军工用的芯片，军民两用的市场空间更大。芯片股里面看好汽车芯片，所谓“新能源”汽车的重点应该是“智能化”，单纯的“新能源”这个东西慢慢归于能源行业会更合适。

 

周期股，本轮反弹偏弱，但过去半年的下跌也很少，所以仍然接近于突破，一旦突破去年9月以来的调整走势，需要考虑加仓。

煤炭股是周期股首选，一度突破了去年9月高点，确认调整结束。不论行业龙头，还是股价龙头都相对清晰，个股也相对同步，可操作性较强。甚至煤炭限价的存在，可能拉长景气周期，接近公用事业的性质。

另外关注化肥、种业和猪肉，都有异动。

化肥股与周期股节奏同步，走势更强，初步看是更好的选择；

种业股强度与周期股差不多，是次优选择；

猪肉股没有跟周期股，也没有跟消费股，而且偏弱。

今天回调力度不大，本周按这个力度继续回调，就是好的加仓时点，先选股并观望。