去年7月金融“国十条”以降便传闻不断的民营银行，在经过前期酝酿后，终于获准筹建。上周五（25日），银监会主席尚福林在银监会2014年上半年全国银行业监督管理工作会议上披露，银监会近日已正式批准三家民营银行的筹建申请。根据银监会网站发布的新闻稿，这三家民营银行分别是：腾讯、百业源、立业为主发起人，在广东省深圳市设立深圳前海微众银行；正泰、华峰为主发起人，在浙江省温州市设立温州民商银行；以及华北、麦购为主发起人，在天津市设立天津金城银行。

对比今年3月发布的自担风险民营银行首批试点名单可知，立业与麦购为后期加入的民营资本；而阿里巴巴、万向、均瑶、复星、商汇作为主发起人的民营银行仍未获准筹建。尚福林对此表示，将继续指导另外两家首批试点银行的筹建小组加快完善和确定筹建方案，及时总结试点经验，适时扩大试点范围，进一步调动民间资本进入金融业的积极性。

据公开报道，均瑶、复星作为主发起人的民营银行未获筹建，主要因两家企业对控制权存在分歧，初步达成意向是对等。但这也意味着对于银行重要的董事长和行长人选很难确定，后续的筹备工作也就无法展开。目前的最新进展是，原央行上海总部副主任凌涛已于近日正式离职，将担任均瑶复星系民营银行的董事长，原招行上海分行行长助理孙玲英则有望出任行长。此举表明，均瑶复星系民营银行的好事也近了。而阿里巴巴、万向为主发起人的民营银行未获筹建，则因阿里巴巴还没有向银监会提交具体的筹建方案和材料。阿里小微金融服务筹建集团（筹）副总裁俞胜法对此表示，目前阿里巴巴集团与万向集团正在积极准备过程中，并针对各种可能和方向进行充分论证。至于商汇，银监会相关负责人表示，因不完全符合民营银行股东条件，天津商汇主动提出退出天津金城银行的发起和设立，由麦购补上。

根据银监会对三家民营银行筹建批复文件来看，单一发起人股权比例有望突破20%的上限。按照目前的监管政策，中小商业银行单一发起人股比原则上不超过20%。在深圳前海微众银行的主要发起股东中，腾讯总股本占到30%，百业源投资有限公司总股本20%，立业集团有限公司总股本20%；温州民商银行主发起股东中，正泰集团总股本29%，华峰氨纶股份有限公司总股本20%；天津金城银行主发起人持股比例均未突破20%，华北集团总股本为20%，麦购（天津）集团有限公司总股本为18%。对此，银监会负责人表示，试点的民营银行单一发起人持股比例由20%提高到了30%，可以更好适应自担风险的安排，有利于体现发起人的权责对等，鼓励发起人承担剩余风险和持续经营，保护民间资本的积极性。而单一股比未突破30%，则为了避免一股独大的问题。

三家民营银行获准筹建，标志着中国金融新时代正式开启。据悉，首家民营银行最早今年年底前、最迟明年4月份就会挂牌营业，目前银监会正在研究起草民营银行监管指引。令人关注的是，在中国银行业金融机构数量众多，金融风险逐步上升的时期，新设立的民营银行将给中国银行业带来怎样的改变？银监会发布的数据显示，截至2013年底，我国银行业金融机构共有法人机构3949家，其中商业银行632家；截至今年6月末，商业银行不良贷款率1.08%，比年初上升0.08个百分点，不良贷款余额比年初增加1024亿元。

可以确定的是，作为新设立的、资产负债表很干净的银行，三家民营银行并没有现有商业银行那样的历史包袱，在行业选择和经营方式方面将更为自主，可以有选择性地避开当前金融风险上升的几大重点领域，比如部分产能过剩行业、矿业和房地产。这一点，从已经确定的经营领域中也可看出来，比如深圳前海微众银行重点服务个人消费者和小微企业，温州民商银行定位于主要为温州区域的小微企业、个体工商户和小区居民、县域三农提供普惠金融服务，都是金融服务存在不足的领域，有着较为充分的耕耘空间。

更为重要的则是，业界期望三家民营银行，以及未来将筹建的新民营银行，能够带来资产与负债经营模式上的转变。当前国内银行业的一个问题是，存款资源在大型银行与中小型银行间分布不均，截至今年6月，五大行与国开、邮储7家大型银行占据了51.29%的存款资源，使得信贷投放分布过于依赖大行的经营策略。新民营银行如果通过新型技术手段（比如互联网大数据），以及新的政策地位（比如上海自贸区），在资产与负债经营模式上总结出可复制的经验来，将为下一步银行业市场的改革与开放提供范例与标杆。不过，也应看到，以中国目前的经济、产业与企业状况，这些新生的、尚属脆弱的民营银行也面临着不小的市场风险，短期内甚至有可能踩到地雷阵；但从长期来看，民营银行的市场终将拓展开来。

最终分析结论（Final Analysis Conclusion）：

酝酿已久的民营银行终于获准筹建，将开启中国金融的新时代。先行试点的民营银行肯定会面临不小的市场风险，但也会在实践中起到为下一步银行业改革与开放探路的作用。最为关键的是，民营银行的发展需要打破当前大型银行对于金融资源的垄断局面，而这离不开资产与负债端业务的持续创新。