明末嘉靖三十年至三十五年（1556年），在崖底下大规模开凿道观，朝向东南，可远眺群山，可俯视河谷，因此河谷人家得旭日之先机，故称之为朝阳观。滴水崖东侧是千佛洞，是典型的石窟景观，洞内崖壁上有千座浮雕小佛，虽然规模较小，但风格酷似大同的云冈石窟，此浩大工程由于明朝的垮台半路夭折，而崖壁上遗留下一排排碗口大小当年打桩时的桩窝。

     朝阳观由宣府郡人吴钦出资，云游道士（华山派）李演琦主持修建，朝阳观碑文记载：滴水崖，麓之左三里许屏山如画，风景异常，堡（滴上崖堡）设以来，游赏者千百，一不介意，嘉靖辛亥，（嘉靖30年、1551年）郡人吴钦佩至此，时当孟夏，鸟弄清音适耳，山环翠色迎眸，秀水奇峰，绯絅著意，时羽士李演琦抱道云游，择地修养于斯，观感不胜欣趺，而吴即喜其地，复得其人，不吝巨资划规工匠，经历五载修建具备。

     时资助者中还有镇朔将军、镇守宣府、处总兵官都督欧阳安等。

     明文学家、书画家徐胄（1521--1593）曾游朝阳观，并为该观“奇”“险”而倾倒，题诗一首篆刻于石，以垂永久。

诗：   朝阳道观一石悬

       滴水孤崖百丈边

       余气出关连大漠

       长风吹壁立青天

       窗扉近在栖雕处

       阁道都栏坐客前

       不信夜来高顶望

       定应笙鹤下瑶仙

通过徐胄的诗，可见当年朝阳观之胜景。

传说施工时工匠光吃食盐就吃掉7200公斤，可见耗资之巨。