​      为了简单阐述房贷的创造货币的过程，我们做一个简单的模型：假如全社会就一家银行，资产负债表很简单，有存款100元，假设法定存款准备金率为20%，那么法定存款准备金就要有20元，剩下的80元是超额准备金，这块是可以用来放贷款的，比如房贷。 

http://ww3/large/6325111dgw1f88fjf0wijj20he058wep.jpg或者说M2的 数学原理" />一张简单的银行资产负债表

​假如你有10元存在这个银行里（A账户），开发商也在这里开户（B账户），存款暂时是0。那么，负债表可以细化成：

http://ww4/large/6325111dgw1f88flo6b2zj20ng06x0tb.jpg或者说M2的 数学原理" />银行资产负债表-细化

​假设，你买房要贷款20元，首付10元，总价30元。这30元给开发商（开发商再分给谁先不要管），拿到这30元之后，再存进这家银行里。那么，我们首先做第一笔处理：你提现10元，然后贷款20元，开发商收到30元，但还没有存进银行。这个时候，存款就是100-10=90元，法定存款准备金就是90×20%=18元，超额存款准备金就是90-18-20 = 52元

http://ww3/large/6325111dgw1f88fnmyjauj20nb08574w.jpg或者说M2的 数学原理" />银行资产负债表-购房后

​然后开发商再把这30元存进银行里：那么存款就变成90+30=120元，法定存款准备金就是120×20%=24元，或者18+30×20%=24元，超额准备金就是 52+ 30×80% = 76元，总计120元。

http://ww1/large/6325111dgw1f88fos99c5j20nc08874x.jpg或者说M2的 数学原理" />银行资产负债表-开发商再存款

​再看表，整个货币系统中就“多了”20元，这20元，实际上就是你拿未来30元工资做抵押（你的信用），创造出来的货币。我们知道广义货币（M2）=M1+准货币（定期存款+居民储蓄存款+其他存款），在你贷款的过程中，M2增加了20元，所以，你的买房贷款行为，并非是把你这10元存款锁定到房地产中，而是创造出了20元货币，连同你的10元存款，转移到了开发商账户上，开放商手上的房子转移到你的手上。而开发商用这些钱来买地（流入政府，通过政府的财政支出再进入社会流通）、发工资（进入个人账户，进入货币流通）、购买建材（流入其他公司， 进入货币流通 ）。也就是，凭你信用所创造出来的20元货币，并没有“锁定”在钢筋水泥中，而是进入货币流通体系。

模型简单，但基本上就是这么个过程。