微子基金的三个重要预言

       微子喜欢预报，所以天天在早上就把俺的思想像供神般地献给大家。特别是到重要转折的时候，俺废寝忘食，丝毫不敢对不起大家，周五的一篇“跨过鸭绿江”的文章，就是在和朋友午夜喝过小老酒后，回家整理基金数据，沉思三小时后再起刀赶出来的，一夜未曾合眼。微子的宗旨就是苦自己乐大家一起分享成果。

        过节后第一天，俺在“勃起指数和阳痿指数”一文中预言“微子基金最看好的还是金融板块，最警惕的是房产板块，房产板块已经盘整多时，节后有可能恢复上涨，但即使上涨也是机构减仓的机会。中国的房市可能会从经济利益的博弈转化成政治性问题而遭严重关注。”接着在“大会将引领和谐发展”一文中，预计大会要开始讲“和谐发展了”并把将控制房产过热的道理将清楚了，因此在房产板块反弹后很多朋友在回帖中说纷纷减持了房产股，回避了后来的大跌，俺很高兴。

        今天微子要作的预言是：

1.      油冒出来后就成了替代房地产的持续热点板块。

2.      金融股将步入胖为美的时代，金融股将分化，小的将被无情抛弃。

3.      房产股将见底，并产生分化。

        预言的基础是数据和推理。

油冒出来是讲中石油上市，以后可能还有中海油。中石油巨人往股市一站，其它人统统变小了。因此自然有了原房地产牛市主心骨的替代品。

金融股将产生分化，这是由股指期货博弈和金融资产分配局限所决定的。从最后的大基金报表出台后的统计结果，保险金融占净值比为17.2%，虽大但合理。如果股指期货从后台走到前台来的时候，就必定有多空双方争夺金融权重筹码，就是俗称的三只金融大象股，这时候博弈的生死权比长远的估值来得更重要，影响更直截，当保险金融投资比例在基金中有风险控制不得超配的时候，只能通过牺牲小金融股的方式来取得权重股。从当前大基金的十大持股中，还未能体现这种变化，很多大基金居然还未配金融大象，原大基金还处于抱团小银行股的小资梦境中，但是趋势是必然的，特别是当金融大象还未透支09年利润的时候，谁转的快谁就占优，就像中石油认购必定会出现基金抛股套现一样，微子估计在股指期货推出前就会出现这种微妙的变化。

最后一项房地产板块的大基金持股比例已经在三季度末变得合理，节后的继续减持使比例更小了，甚至变得过头了。因此可以说，房地产板块的调整已经见底，周五此板块的拉升已经说明问题。在油冒出来之前应该保持活跃。以后分化是一定的，万科由于既有房产又有权重概念，所以保持超配是一定的，那么其它不是主业的房产概念股将难以上涨，特别是那些原有实业后转到房产的那些小房产股，不管在房产竞争中还是在股市中都注定处于劣势，我们不要买这种房产股。

三个预言讲完了，以后我们拭目以待。

微子基金由于节后持正确的指导思想，并坚定不移地实施，因此在大多数股票下跌的情况下，净值反而保持大幅上升，这就是思想的力量。

牛市不变，不要过虑，要担心的是手中的股票是否符合市场的潮流。就是小盘绩差股应该换股，当然不一定在现在大跌了一大截时换。有些朋友会担心，是否微子鼓动大家去接盘机构的筹码，微子站到了机构一边。告诉大家，俺是人在曹营心在汉，人一定要站在机构一边，心要护着散户。以前4000点时，就有过人未站在强者一边而过多担忧散户被套的教训，在做回自己后，思想又活了。微子的话份量是轻的，因此，俺知道只有少数人能够听得懂而且能照着做，所以，微子说的话反而是有效的，如果大家都照着做的话，俺肯定是说什么，错什么。

中石油的认购资金高达3.3万亿元，比中国神华多出了6000亿。说明机构几乎把现金都投入其中了。这在微子的估计之中，当俺写“跨过鸭绿江”文章前，已经算过一笔帐了。按3万亿认购资金算，中签率能达到2.2%，获利率甚至可以达到2%，这就是说年化盈利率高达60%，（按 11月5日，中石油40元上市算。）你说有谁会把大资金放在被窝里掖着，而不去认购呢？因此才会有短期拆借利率高达17%，短期股市失血造成600家跌停的现象发生。我们在思考技术走势的时候，一定要把非技术的大事件产生的影响考虑进去。这就是说，若没有这个认购中石油大事件，而形成的技术向下突破，必定是中期调整了，但考虑到大抽血又会大输血后，这个结论就不一定正确了，从证监会及时辟谣的呵护市场的态度看，也隐约知道风险教育课已经上完了。

下周一，工行高开补涨，会带动指数高开，但由于市场中只有中小散户有余钱（未认购），不会有多大的行情，甚至不排除空方乘虚而入。大家坚决持股不抛，等待周二周三的机构输血。经此动荡，中移动可能要延后上市，我们又有一段快乐时光了。

      顶”一下，我开心；“呸”一声，不介意。谢谢大家。

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                         微子基金（Microcle Fund）20071029