相传几百年前，有位高僧云游天下，目的是寻找天下最美的宝玉在哪，经过宽甸八一水库的时候，对三位随身徒儿说，宽甸现在虽然很穷，人烟稀少，但这里地契非凡，山俊水请，必成龙兴之地，还有珍贵的黄蜡石，玉树石储藏量丰富，这就是我想寻找的宝玉，我一辈子任务这就算完成了，我也累了，这里风景秀丽，好一块风水宝地，我就在这里圆寂吧，随即无疾而终。
       徒儿满足了高僧的遗愿，把他葬在八一水库南面的高山上，而此高山经过吸收天地之精髓，从八一水库北岸小山向南远眺，酷似高僧生前的面孔，安详地仰躺在水面上，从此，宽甸的黄蜡石，闻名世界，家乡宽甸也开始人丁兴旺，生活富裕。
       后来有位大善人，为了纪念这位高僧，出资特意在八一水库西南麓修建了玉佛寺，玉佛就是专门为祭奠这位发现了宽甸宝玉的人而起的名字，葬在这里的高僧也成为了本地人世世代代敬仰的佛祖，因为他好象永远躺在湖面上睡觉，人们亲切地送他一温馨的名字--睡佛。
     从此，到玉佛寺为睡佛上香，傍晚到八一水库观看睡佛，已经成为当地人和四海宾朋们尊贵的选择。