指 缝 中 的 金 山

文／杨天南

2004年1月26日

　　前不久看到一篇文章提到，现在的一代人，年轻时面临就业的压力，年老时面临养老的压力。读来让人感觉沉重。这些说到底实际上都是财务压力，这也是几年来，“富爸爸”现象风行的根本原因。看来财务健康已经是越来越多人的追求。

　　有人问财务健康是什么？我想当一个人的钱去工作所产生的收入，比这个人去工作赚的钱还要多时，基本上就达到了。财务健康应该是一种踏实的感觉，就象我每天清晨开车出发的时候，如果看到油箱里的油满满的，心里一种踏实的感觉油然而升。因为只要有足够的动力支持，我们就可以到达理想的目的地。

　　有人认为投资理财是有钱人的游戏，事实上，在日常生活中，一点小小的关注，都有机会积累可观的财富。或许我近来遇见的一件小事可以有些启发。

１百分点等於1100万元？！

　　加拿大西海岸的美丽城市 -- 温哥华连续多年被评为“世界上最适合人类居住的城市”，在温哥华的东北部有一个小市镇叫高贵林（Coquitlam），环境优美，依山傍海。我的一个朋友去年在此处买了一套独立房子，国内称为别墅，整个小区被碧绿整洁的高尔夫球场围绕著，自在清幽。

　　在北美买了房子以后，房下的土地是永远属於业主所有，可以子子孙孙地传下去，但是前提条件是每年要缴纳地税（Ｐroperty Tax）。中国目前的房屋土地使用权为70年，但在此期间却不用缴纳什么地税了。

　　近两年北美的银行利率下降至二战以来的最低点，刺激了整个房地产市场价格蓬勃向上，朋友见人便喜上眉梢。

　　不久前大家遇见，谈到房产投资的问题。多数人认为还是外国的房子好，中国的房子有70年的土地使用权的问题。国外房子下面的土地永远是属於房主所有，只要他每年按时缴纳地税。长期而言，整个房屋的价值是上升的，主要是房屋所属的土地升值。加拿大的地税大约为房屋总价值的0.7%上下，这位朋友每年要为他的房子缴纳3000多元的地税。

　　我说：如果让我来选择，一个是仅具有７０年使用权的房子，并且在７０年内不用缴纳地税；另一个是具有永久所有权的房子，但每年必须缴纳地税。我可能选择前者。

　　友人：为了每年3000元，70年后不要房子，太亏了。1年三千，10年三万，70年不过才二十一万。

　　我说：不能这样算，需要加上资金在这70年间的投资机会成本。长期而言，假设我们认为10％是一个较为合理的回报预期。如果在70年中，每年投资3000元，平均年回报率为10％，届时连本带利的总和将为2600万元。

　　换言之，业主不是付了二十一万，而是两千六百万。除非届时这个房子的市价超过这个数字，否则我宁愿坚持我的选择。　 　

　　这个例子是否让人吃惊呢？每年仅仅拿出不起眼的三千元，一代人之后将有2600万元的巨大财富！

　　但是令人更加讶异的应该还在后面。

　　如果上述期间，同样的投资仅仅取得9％的回报率，而非10％，即在70年中，每年投资3000元，平均年回报率为9％，注意：仅仅相差1％。那么在经过同样的投入，同样的等待之后，结果会是怎样呢？

　　届时总的金额不是2600万元，而是1510万元。人们可能会惊讶地发现，一个百分点的小小差别，一代人之后，竟然会有将近1100万元的财富差距。

　　试问有多少家庭能在一代人的时间里积累这样的财富呢？！而这个例子显示，对於家庭理财是否付出一点小小的关注，是否让资金努力工作，在历时同样的等待之后，将导致财富分布的天差地别。

首 先 付 钱 给 自 己

　　两年前，不经意间听到一个新词－－“月光一族”，细究之下，才知道是指每月的工资未到月底就花光的一群人。这个族群中尤以年轻女孩为突出，於是商家赋予她们另外一个美丽称号 --“月光女神”。总之，对商家而言，她们是最可爱的人，因为她们把工作所得的钱都没有保留地付给了商家。

　　从职业的角度出发，我想起了古代巴比伦首富阿卡德的故事，他问：年轻人，你拿什么支付给自己？回顾一下这个故事,可能有助于希望早日得到财务自由的人。

　　阿卡德与一个年轻人的对话是这样的：

　　年轻人：你是怎样成为巴比伦首富的？

　　阿卡德：在回答你的问题之前，请你先回答我几个问题。首先你靠什么为生？

　　年轻人：我有个工作和一份薪水。

　　阿卡德：你用这些钱做什么？

　　年轻人：我想和大家一样吧，付房租、买三餐、衣服、鞋子…

　　阿卡德：很好，在我看来，你是在帮那些生意人赚钱，不是么？

　　年轻人：我想大概是吧。

　　阿卡德：那么，你为自己做了些什么？

　　年轻人：你指的是什么呢？

　　阿卡德：很简单，你付给自己什么呢？

　　年轻人：当然没有付什么，我的钱都拿去付给别人了。

　　三千年前的对话即使放在今天，似乎也很有针对性。所以西方理财界有句话：首先付钱给自己（Pay Yourself First）。工薪一族在每个月拿到薪水之时，第一件事就是拿出一定比例的资金支付给自己（做投资），待其退休之时将是一笔可观的财富。例如一个大学生工作３年之后，进入工作稳定期，每个月将１，０００元做投资，长期而言，以１０％作为年均回报预期，在其６０岁退休时，大约有３５０万元, 至少可以解决养老的难题了。

　　可见年轻时的自己是年老时自己的保护神。

　　事实上，对於没有遗产继承、或中大彩运气的大众而言，每月付钱给自己应该是个可行的策略。不想面临养老压力的话，就从本月开始吧。明日的金山，就在我们今天的指缝之间。