第  三   讲：教  育  规   划

（说明：本章在考试中分值比重为：10分。授课课时为6课时。）

本章大致内容图解：

                                个人教育规划---------后续教育（不确定性大）

教育规划                                   基础教育------费用基本上不大

 

                                  子女教育规划

 

                  高等教育-----主要是大学教育

 

下面我们将教材内容进行整理讲解，有些内容是重新调整的，需要注意。

一、分析客户教育需求

（一）知识要求：

 1、子女教育规划的原则（P126--127）

（1）目标合理(子女的特点和教育金无弹性的特点)-----P111

小知识点：教育负担比=届时子女教育金费用/家庭届时税后收入*100%

（2）提前规划（教育基金的数量仅次于购房）------包括子女教育时候的饮食、交通、衣着、教育费、娱乐费、医疗费等等------P126

（3）定期定额（采作教育储蓄和教育保险）P127

（4）稳健投资（投资损失会影响子女成长）-----时间越短，投资越需要稳健P127

 2、国内高等教育体系P112----114

（1）高等教育概况-----普教（专科、本科、研究生）和成教

（2）学位制度---------学位是标志被授予者的受教育程度和学术水平达到规定标准的学术称号。我国学位分学士、硕士、博士三级；“博士后”不是学位，而是指获准进入博士后科研流动站从事科学研究工作的博士学位获得者。

（3）教育费用---------学费、生活费

（4）奖学金制度及勤工俭学政策。P114

（二）、工作程序：P116--118

 1、了解客户家庭成员结构及财务状况；    

 2、确定客户对子女教育的目标；

    3、估算教育费用

    （1）设定一个通货膨胀率；

    （2）按预计通货膨胀率计算所需要的最终费用；

    （3）分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值和如果采用分期投资计划每月所需支付的年金。

举例：

    假设学费每年上涨主为6%，教育储蓄收益率为7%，客户子女年龄为10岁，估算客户未来的教育费用总额和需补缺额。P117

   见下表：

序号	项目	计算方法	计算结果
1	子女年龄		10年
2	距离上大学年数		年8
3	目前大学每年费用		6000元
4	4年大学费用总计		24000元
5	学费上涨换算系数	（1+6%）8	1.59
6	未来学费总共费用	4×5	38160元
7	目前已有的教育储蓄		10000元
8	投资储蓄换算系数	（1+7%）8	1.71
9	目前储蓄的未来价值	7*× 8	17100元
10	8年内需要补缺额	6--9	21060元

 

例2、P118

预计客户的子女将在18岁上大学，有两种类型的高校可供选择：专业性大学和综合性大学。其他条件如下：

1、客户选择的教育投资计划的年税后利率为9%；

2、客户每个月存入一笔固定的存款用于教育投资规划；3、该项投资的利息是每月支付的，并且和原投资额一起用于下一期的投资；

4、每年大学的教育费用的预计增长率为6%；

5、如果现在入学，4年的大学需要的生活费和学费合计，专业型大学为30000元，综合型为40000元。估算客户未来每月存款额。

大学教育成本计算表

 

1	目前子女年龄	15岁	12岁	8岁	4岁	1岁
2	距离上大学年数	3年	6年	10年	14年	17年
3	现在入学费用（专）	3万元	3万元	3万元	3万元	3万元
4	现在入学费用（综）	4万元	4万元	4万元	4万元	4万元
5	6%的复利终值系数	1.1910	1.4185	1.7908	2.2609	2.6928
6	入学年所需费用总额专	35730	42556	53725	67827	80783
7	每月所需储蓄金额	868	448	278	203	169
8	入学年所需费用总额综	47641	56741	71634	90436	107711
9	每月所需储蓄金额	1157	597	370	270	225

 

二、制定教育规划方案

（一、）知识要求：

 1、教育资金的主要来源（除客户自身收入、自身资产外）

（1）政府教育资助----特殊困难补助、减免学费、“绿色通道”政策

（2）奖学金；P120-----主要类型以及谨慎计算的原则

（3）工读收入------一般不在规划之内

（4）教育贷款（助学贷款、学生贷款、一般商业性贷款）；P121—122区别表3--4

（5）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保三种方式）。主要P124中的贷款比例

（二）、教育规划的工具

（1）短期教育规划工具

     ①学校贷款；②政府贷款；③资助性机构贷款；④银行贷款。

（2）长期教育规划工具

    传统教育规划工具：

①     教育储蓄；----重点解释P129

注意金额、利息

②教育保险。

    其他教育规划工具：

    ①政府债券；②股票与公司债券；③大额存单；④子女教育信托；⑤共同基金。

三、制定教育现金规划方案

（一）、工作程序：

1、选择适当的规划工具。明确各种教育工具的优缺点，为客户选择最适合的工具。    

2、制定理财规划方案。

3、针对客户未来各方面的变化情况，对理财规划方案进行调整，提供持续理财服务。

（二）、分析客户教育需求

例：P137

    王先生夫妇收入中等，王先生月收入11000元，王太太5000元，存款10万元。夫妻两人没有理财经验，也没有进行任何风险投资。除了给12岁的儿子买了份保额为2000元的保险外，夫妻二人都没有购买保险。关于孩子的教育问题，夫妇有如下设想：18岁时在国内上大学，本科毕业后到澳大利亚攻读硕士研究生。为此他们想了解如何进行孩子的教育规划。

1、收入支出分析   

收入		支出
月工资基本收入	16000	保险费	2000
		日常开支	2000
		小孩费用	1200
合计	16000	合计	5200
每月结余	10800

从收支情况看，整个家庭的收入来源是工资性收入（主动性收入），理财收入（被动性收入）很少，距离财务自由还有很大的距离。

2、其他财务情况分析  

（1）保障缺失：由于没有保险，作为家庭的经济支柱王先生和王太太的保障缺失，这将会严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，因此在理财规划中首先要增加两个的保障需求。

（2）风险特征：从客户金融资产全部为银行存款没有做过任何投资来看，客户的投资经验和投资知识匮乏，风险承受能度较低。

3、教育费用估算

1、国内教育费用估算

假定：通货膨胀率=生活支出增长率=3%，大学学费增长率=5%，大学4年的费用如下表。

估计 ：现在每年一个大学生的学杂费为10000元，生活费为8000元，其它费用2000元。       

	学杂费	生活费	其它	合计
费用	40000	32000	8000	72000
增长率	5%	3%	3%
6年后终值	53603	38210	9552	101365

 

2、国外研究生教育费用估算

假定：通货膨胀率=生活支出增长率=3%，大学学费增长率=5%，汇率=6.1,研究生2年的费用如下表。

估计 ：现在每年一个研究生的学杂费为15000澳元，生活费为10000澳元，其它费用8000澳元

	学杂费	生活费	其它	合计
费用	183000	122000	48800	353800
增长率	5%	3%	3%
10年终值	298088	163958	65583	527629

 

3、所需教育费用总额及每月应准备金额

假定投资的平均报酬率为8%。       

1、费用总额：6年后本科教育需要费用101365元；国外教育费用总额现值387807元；总额费用489172元。

2、每年储蓄金额：

             FV=489172,     N=6,       I/Y=8；

             PMT=66682元。

公式：PV=FV/（1+8%）^6

 

4、教育资金规划

由于教育储蓄只能享受最高两万元的额度，相比巨额的教育费用实在太低，投资股票债券风险太大不适合王先生的风险偏好。所以应采取组合产品方案实现教育规划。

1、每月投资一笔钱，定期定额购买一个开放式基金组合，1/3债券型、1/3指数型、1/3股票型。这样一个稳健型的组合投资方案既可有效规避风险，又可获得相对较高的收益。按8%收益测算，月投入5557元，占月收入的35%。基本上不会影响王先生的家庭收支状况和现金流。

2、为预防夫妇身故或残疾引起的生活突变，解决小孩教育费用无从着落的问题，建议夫妇购买一份每年6000元左右保费，保额30万，保障30年的人寿或健康保险，再购买一份低保费高保障的意外保险，保额在50万左右。     

其它注意事项：见教材相关知识点