第三节 MACD实战应用

1.黄金交叉买入法

弱市黄金交叉买入法：当MACD指标中的DIF线和DEA线运行在远离零轴下方区域同时向下运行很长一段时间后，而DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近DEA（有些软件显示为MACD、DEM）并接着向上突破DEA线时，这是MACD指标的第一种黄金交叉，他表示经过一段时间的下跌并在低位整理后，股价将开始反弹向上，是短线的买入信号。这种弱市的黄金交叉只是预示着反弹行情可能出现，并不表示下跌趋势已经结束，后市股价可能还会出现反复并产生新一轮下跌。投资者对此应谨慎对待，在验证行情上建议投资者与其他技术指标配合使用。

强势黄金交叉买入法：当MACD指标中的DIF线和DEA线运行在零轴附近区域时，若DIF线自下面而上突破DEA线，这是MACD指标的第二种黄金交叉。他表示在经过一段时间上涨在高位或低位整理后，股价将开始新一轮比较大的上涨行情，为买入信号，这是投资者买入股票的较好时机，这里投资者也应注意三条：

（1）.当股价在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破中期均线，同时MACD指标出现这种金叉时，是长线买入信号。

（2）.当股价从底部启动，已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回挡整理，然后股价再次掉头向上，同时MACD指标出现这种金叉时，是中线买入信号。

（3）.对于这种黄金交叉，投资者应注意其前期涨幅（包括指数与MACD），若过高位形成这样的金叉可能是多头陷阱（特别是伴有背离出现时）。

一般黄金交叉买入法：当MACD指标中的DIF线和DEA线都运行在零轴上方区域时，如果DIF线在DEA线下方向上突破DEA线，这是MACD指标的饿第三种他表示股价经过一段时间的高位回挡整理后，新一轮涨势开始，是第二个买入信号，是投资者增仓加码的价值指标之一。

在应用黄金交叉买入的过程中，投资者一定要注意前期涨幅是副否已经过大，若上涨过大需要注意后市风险。因为过大涨幅后出现高位金叉，可能形成MACD的双头或双肩或头肩顶，一旦出现这种情况，后市必有暴跌。另外要注意的是：是否出现了顶背离？一旦出现金叉无效，操作按背离卖出执行。

2.MACD红柱状图买入法

MACD红柱放出说明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一轮新的涨升行情，这是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者应从三个方面进行研判：

（1）当DIF线和DEA线均处于运行在远离零轴上方区域运行时，表明市场是多头行情，趋势将继续向上。当MACD指标在零轴上方经过暂时的调整后，红柱再次放出时，是投资者持股或买入机会。

（2）当DIF线和DEA线运行在远离零轴下方区域时，说明市场正处于一轮空头行情，股价将可能持续下跌。当MACD指标中的绿柱经过一段时间的低位运行后慢慢收缩，并且红柱开始出现时，说明可能出现反弹行情，但中长期下跌趋势并没有得到完全改变，此时，短线技术型投资者可在设好止损点位的情况下买入股票波段操作。笔者在这里不建议普通投资者这样操作，因为稍有不慎就可能前功尽弃，经验不足的投资者这时应该耐心等待。

（3）DIF线和DEA线均运行在零轴下方区域时，它们在低位经过一次黄金交叉后向零轴方向靠近，若此时红柱开始放出（特别是第二次放出），表明行情经过较长一段时间调整，中期下跌趋势可能已经结束，有望展开新一轮行情，是中期买入信号，但凡遇到这种情况，一般情况下可以中长期做多，不过也有例外。因此这样的技术仍需要投资者活学活用，技术指标并不是每一次显示都是正确无误的。

3.MACD绿柱桩图买入法

当MACD指标中的DIF线和DEA线运行在零轴附近很长一段时间后，若绿柱构成一底比一底高的双底形态，说明行情的长期下跌趋势有望结束，股价有可能在成交量的配合下开始新一轮的中长期上升行情，是买入信号。

投资者应该注意的是：在牛市行情中，MACD即使出现一底比一底低的情况依然会有中期行情。因此，投资者在运用此技术的时候一定要与其他技术指标配合使用，以免作出误判。

4.底部背离买入法

当股价持续下跌，而MACD指标图上DEA线以及绿柱走势却是一底比一底高时，则为底背离。底背离一般预示行情将有可能出现反转向上的信号，表明股价短期内可能将止跌反弹，是短线买入信号。

MACD卖出施实战

1.死亡交叉卖出法

弱势死亡交叉卖出法：当MACD指标中的DIF线和DEA线运行在零轴下方区域同时向下一段时间后，而DIF线经过历小幅反弹形成金叉再次向下形成死叉，这是MACD指标的一种弱势死亡交叉。他表示经过一段时间的下跌并在低位反弹或整理后，趋势将再次向下，是短线卖出信号。对于这种弱势死亡交叉，投资者一定要注意是否出现底背离，若出现底部背离，就要小心卖出。研判趋势最好与其他技术指标配合使用。

强势死亡交叉卖出法：当MACD指标中的DIF线和DEA线运行在远离零轴上方并距离零轴较远时，若DIF线自上而下突破DEA线，这是MACD指标中的第二钟死亡交叉。他表示行情在经过一段时间上涨后，将有可能发生逆转并开始新一轮下跌，是卖出信号。

一般死亡交叉卖出法：当行情经历一波下跌并出现反弹后，MACD指标中的DIF线和DEA线运行在零轴上方区域时，如果DIF线在DEA线上方掉头，由上面下跌破DEA线，这是MACD指标的第三种死亡交叉，它表示股价经过一波下跌并进行调整后，再次开始新的一轮跌停，是再次卖出信号。

2.MACD绿柱卖出法

MACD绿柱放出说明市场上的空头力量开始强于多头力量，股价将开始一轮新的行情，一般情况下为卖出信号，对于这种卖出信号，投资者也应该从三个方面进行研判：

（1）在经过一波较大的涨势后，当DIF和DEA均处于零轴上方区域运行，但随着行情向上的乏力，DIF开始向下穿越DEA并有绿柱放出时，表明市场可能开始从多头行情转向空头行情，趋势将发生逆转，是卖出信号。

（2）在经过一波下跌行情并出现过反弹行情后，当DIF线和DEA线均运行在零轴下方区域并再次出现DIF向下穿越DEA的死叉时，DEA指标中的红柱出现一段时间后再次放出绿柱，说明市场将继续下跌，是卖出股票的信号，但投资者在这里应注意是否出现底部的背离，如果出现要小心判断，最好配合其他技术指标判断。

（3）行情从高位跌落并经过一波反弹后，当DIF线和DEA线在零轴上方附近出现DIF线再次向下穿越DEA线形成死叉时，若绿柱开始放出（特别是第二次放出），表明行情经过一波反弹后，将进入新的一轮中期下跌趋势，是卖出信号。

3.顶部背离卖出信法

当股价还在上涨而MACD指标图上DEA线并没有创新高并且红柱也逐渐缩短或消失时，则为顶背离。顶背离一般是预示行情将可能出现逆转向下的信号，表明行情将出现长期下跌，是中长线卖出股票的信号。