作者莫开伟系中国知名财经作家

最近一段时间，网民朋友已注意到了，全国越来越多中小城市已出台了住房公积金购房新政，也即“一人购房全家帮”：该项政策的核心内核是明确了公积金政策的新操作，规定直系亲属可提取住房公积金用于支付购房款或者偿还房贷，实现“众人抬一”的购房目标。

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从表面上看，这项购房新政受欢迎的程度较高，不然不可能有越来越多的城市跟进。因为这项新政在9月初的时候全国还只有20余个城市，到现在全国就已经增加到了超30个城市。这表明这项政策社会拥护度较高，也切合当下各地城市尤其是地市级或三四五线中小城市楼市去库存的现实需要；同时，也非常直观地反映出了各地政府急欲挽救房地产业的紧迫心情。

不少网民朋友可能心里存在一定的疑惑，为何这么多城市出台“一人购房全家帮”的住房公积金新政？原因其实很明显：一方面，当前楼市修复进程缓慢，加之当下多地疫情有所反复，导致房地产交易市场走弱，各城因城施策适度调整楼市政策，通过直系亲属的助力来分担购房者的经济压力，从需求端修复居民购买力，助力居民购房情绪的提振。

另一方面，大家看到，出台这项新政策的多为地市级中小城市或三、四、五线城市，这些城市楼市库存较高，加之这些城市的人口大都向外流动，楼市需求呈逐渐萎缩之势。这种局面，使得这些城市政府和房企都陷入了空前的危机，楼市销售不旺，相关税费减少，土地招挂拍冷场，政府土地出让收入锐减；房企因为楼市销售不畅，资金回笼时间无限拉长，使得不少房企资金链出现了危机，不少房企有陷入关门破产之虞。所以，越来越多城市出台这项住房公积金新政，是当前楼市销售疲软不及预期，地方政府鼓励民众购房而采取的非常措施，意在通过此公积金新政刺激楼市销售的回升，缓解经济下行压力，稳住经济大盘。

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那么，该如何看待这项购房新政的作用呢？或者说“一人购房全家帮”对刺激楼市能否能发挥出预期的效果呢？对这个问题，还是应采取全面客观的态度来分析，即从正反两方面来评价，既不能全面肯定，也不宜全面否定。

从正面积极效应看，这项购房新政所要显现的效应不是各地政府的一厢情愿，而是将有可能发挥出实实在在的政策效应的，也可能会为房地产业走出困局和地方经济复苏寻找到一条新的“通道”。

从具体理论上看，这项购房新政将会释放出四方面积极的社会经济金融效应：一是可动用直系亲属公积金，能有效扩大购房者的资源来源，可聚众人之力破解一人购房资金不足之尴尬，有效减轻了购房者资金压力或购房成本，能起到有效活化购房者资金运用能力的作用。二是能极大地调动购房者的热情，有效激活民众购房需求，对于全国楼市去库存尤其是中小城市楼市销售破困起到积极作用。公积金新政使原来想购房而缺乏足够资金的购房者有了坚强的资金后盾，可以在一定程度上消除购房者的后顾之忧，能激活购房者购房欲望的效果。

三是当地政府以及房企有可能成为最大的赢家，对地方经济破解困局将发挥出重要作用。在当前经济疲软的态势下，各地政府受到房地产业拖累也很明显，公积金新政无疑为当前地方政府和房企开辟了一条新的资金来源通道，可让地方政府财政收入因为楼市销售回暖、土地出让回升而打破财政收入的尴尬局面，也可让房企楼市销售趋旺而加速资金回笼，可在一定程度上挽救不少房企濒临关门破产的命运。

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最后，可将“沉淀”的公积金激活用好，让其发挥最大的作用，有利于推动金融资源配置实现效率最大化。住房公积金新政之前，不少人的公积金常年躺在银行账户里睡大觉，使用效率低，金融作用不明显，住房公积金拥有者收益较低， 住房公积金购房新政实施之后，住房公积金的潜在金融功能将被释放出来，可让住房公积金真正发挥出支持购房者购房或偿还房贷的金融效能，实现住房公积金金融资源效率配置的最大化。

同样，这也正如一枚硬币的两面，该项住房公积金购房新政同样有它消极效应的一面：让直系亲属的公积金都用于一人购房，在很大程度上将对民众生活起到更多的制约性，会将更多人的生活绑架到一套房子上，对于提高民众生活幸福指数也必然会带来一定的冲击。而且，“一人购房全家帮”对当前老龄化社会养老带来诸多不利，不少老年人指望靠自己的公积金来解决或改善晚年的养老生活，如果被晚辈们购房将公积金全部消耗掉，可能对部分老年人养老生活带来不少的麻烦。还有一个问题就是这项新政策其实也包含“寅吃卯粮”的味道，用现在的楼市销售量增加来消耗未来的楼市潜能，也将使房地产业发展具有不可持续性，无疑也是一种短期行为。

此外，也要看到，这项政策在当前出台也有一定的局限性，那就是在目前这种楼市销售低迷、民众购房意愿不强的情况下，可能很难发挥出预想的作用，因为目前不仅民众收入增长缓慢，且有不少人处于失业半失业状态，缺乏足够的资金实力；尤其是民众购房观念也发生了较大变化，加上房子的金融投资属性逐渐丧失，绝大部分民众已有了自己的住房，想购房进行投资的人大幅减少，对提振楼市的积极作用有限。为此，这需要出台该项政策的城市政府充分发挥执政的主观能动性，扬长避短，并进行积极引导，让其发挥出应有的社会经济作用。