作者莫开伟系中国知名财经作家

据媒体披露，从已公布业绩快报的12家上市银行中，拨备覆盖率达到300%以上的银行有10家，杭州银行、常熟银行、张家港行、无锡银行、苏州银行更是“遥遥领先”，拨备覆盖率均高于500%。最为突出的杭州银行拨备覆盖率高达581.6%，居首位；且近几年来该行拨备覆盖率急速攀升，一年比一年高，从2017年至2021年末，该行拨备覆盖率分别为186.76%、211.03%、256.00%、316.71%、469.54%，567.71%。

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可能一些读者朋友对银行拨备覆盖率的概念不是特别清楚，这里先简单解释一下。所谓拨备覆盖率就是衡量商业银行抗信贷风险能力的重要考核指标，它是商业银行对自己贷款经营中可能发生的呆账、坏账的准备金数额；这个准备金的数字越多，商业银行应对贷款坏账的能力就越强，商业银行信贷资产风险就越小。总之，拨备覆盖率反映的是商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力，也是银行监管部门衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。目前金融监管部门规定的拨备覆盖率监管基本标准为150%，达到这个指标就视为达标，低于这个指标就视为未达标，监管部门会督促商业银行想办法计提呆坏账准备金，使拨备覆盖率达标，以增强商业银行信贷抗风险能力。

显然，目前已公布了上半年业绩快报的12家上市银行有10家拨备覆盖率 超300%，还有几家拨备覆盖率更是在500%以上。这表明目前上市商业银行普遍重视信贷风险防范，把提高拨备覆盖率放在重要经营位置；如此也使得12家上市银行吸收风险能力比较强，也是上市商业银行可持续经营的保障，尤其是在经济下行的情况下，增强了上市银行应对各种突发风险的能力；且较高的拨备覆盖率，也是增强投资者信心、提振股价的重要手段。

然而，是否上市商业银行计提的拨备覆盖总量越多越好、拨备覆盖率越高越好呢？回答当然是否定的。一则，商业银行拨备覆盖的提取方式财政部是有规定的，财政部的规定意在抑制商业银行通过多提拨备覆盖掩盖真实利润情况以便减少对国家税收的贡献。比如财政部曾于2019年9月26日下发了《金融企业财务规则（征求意见稿）》规定“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。”

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可见财政部也是需要商业银行达到监管基本要求即可，反对商业银行计提过多的拨备覆盖和保持相当之高的拨备覆盖率。二则，商业银行计提过多的拨备覆盖和保持过高的拨备覆盖率，也会对经营带来不少的弊端，最为明显的是容易打破商业银行风险与收益之间的平衡，较高拨备覆盖率意味着较高的机会成本，不利于利润的合理利用，也难以更好地发挥资金的使用效率。比如，利润变成拨备后既不能增加股东权益，也不能补充资本金，相当于资金闲置，浪费稀缺资源，对商业银行自身经营扩张起到了一定的抑制作用。三则，过高拨备覆盖率也使得防止信贷经营风险显得过于谨慎，与现实并不相符。

目前，一些上市银行本身不良贷款在不断下降，而拨备覆盖率则不断高企，与本身防信贷风险能力也是极不相称的。比如杭州银行的拨备覆盖率超过500%，该行的不良贷款率仅为0.79%，在12家上市银行中是不良贷款率最低的，较2021年末下降0.07个百分点，并已连续22个季度下行。而拨备覆盖率却反而不断提高，与现实经济有点不相符。

可见，拨备覆盖率既不是越低越好，也不是越高越好，应保持在一个合理的水平上。而且，拨备覆盖率也并不能准确反映银行贷款的质量和拨备对损失的覆盖情况，目前监管部门可根据宏观经济形势，对拨备覆盖率进行逆周期调节，在经济上行周期，贷款规模扩张，盈利能力强，可以适当提高拨备覆盖率，为经济下行期提供缓冲；在经济下行周期，风险加大，降低拨备率有助于银行将更多的资金用于处置不良资产，同时促使银行释放更多资金来支持实体经济。

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很明显，在当前经济形势下行的情况下，银行监管部门可敦促上市银行降低拨备覆盖率，提高利润水平，增加分红率，提升投资者信心。而且，上市银行自身也要对拨备覆盖率压降问题引起足够重视，树立正确的信贷风险防范理念，消除过分谨慎的信贷风险防范心理，主动而不是被动地降低拨备覆盖率，根据本行不良贷款总量以及不良贷款迁徙情况，将拨备覆盖率确保在一个正常合理区间，既能保证消化本行不良贷款可能增加的风险，又不计提过多的拨备覆盖造成有限金融资源的浪费。

当然，目前上市商业银行普遍面临着压降拨备覆盖率的压力，但也不宜过分紧张，可从两方面着手让拨备覆盖率回归到正常水平：一是可做大不良贷款分母，对贷款分类更为严谨审慎，充分暴露风险资产，使拨备覆盖率能够真实地降下来；二是可压低拨备计提比率，按照银行监管部门以及财政部有关政策要求降低拨备覆盖的计提比值，使拨备覆盖率这个分子变小，促使拨备覆盖率回归到科学合理的水平上。