正如之前所预测一样，国家统计局公布的8月份PMI呈现出明显好转的迹象，不仅连续两个月出现回升，更是创下了16个月以来的新高，受此利好影响，今天两市中的煤炭、有色金属、工程机械等板块表现活跃，而上周调整较为充分的创业板指数更是大幅反弹了2.11%。不过由于受同一时间公布的国债期货9月6日上市交易的利空影响，沪综指和深成指的表现就相对逊色的多，但从形态上来看，沪综指并没有改变“依托20日和30日均线形成上升通道”的趋势，“指数平稳，个股活跃”，实际这也恰恰是我们之前所期盼的走势。

　　就宏观数据来看，的确出现了向好的变化，这尤其是在当前美国酝酿量化宽松政策退出、进而影响全球股市的背景下，带给投资者的好消息。可以预见，8月份的CPI、PPI预计也将出现一定程度的反弹，市场关注的焦点将会是CPI反弹的力度有多大，因此在周一的走势中，我们注意到作为CPI核心要素的农业板块实际涨幅高达3.62%，这也反映出了投资者对于经济好转背景下通胀的预期。但不管怎样，经济呈现复苏这是一个好事情，至少对于相关周期性的大行业来说，再度大幅下跌的可能性就很小了，超跌反弹将会成为近期的主要特征。

　　我们在上周的文章中曾经分析过，当前市场存在三种机会：一是对于新兴行业个股的价值深度挖掘;二是传统行业中小盘股的补涨机会;三是周期性权重行业的超跌补涨。而我个人建议投资者重点关注前面两种机会。这是因为如果说过去三十年，我国通过国家公权力，以“垄断”的方式，实现了经济发展中最为艰难的起步阶段，那么接下来，经济要想腾飞，要想实现伟大的民族复兴梦想，只有通过科技和创新的力量，而这也将肯定会是政策重点扶持和引导的方向。由于在我国，除了绝大部分周期性行业具备了高集中度、高垄断性的特点以外，很多行业、尤其是新兴行业，都是极为分散和小型化的，因此我之前提出过一个观点，就是寻找具备“大行业、小公司”特征的个股，也正因为行业具备广阔的发展背景，而当下行业又处于极为分散的现状，所以这就给了小公司变大公司，大公司变成寡头的可能，而这个过程就是制造财富的过程。我个人依旧看好“核高基”所涉及到的基础软件、智慧城市、网络安全、大数据等行业。

　　除了新兴行业以外，因此我一直强调，投资者应该关注传统行业当中的中小盘股。因为首先从溢价角度来看，前期创业板、中小板的连续上涨，使得很多中小盘股出现了大幅上涨，这使得很多传统行业中的中小盘股具备了估值的优势;其次，相比于新兴行业来说，传统行业的系统性风险比较小，对于行业内的公司来说，谁能率先实现产品的进步、技术的升级、商业模式的创新，谁也一样能够借助经济周期实现弯道超车，因此对于前期滞涨、尤其是基本面有着积极变化的传统行业里的中小盘股，同样值得关注。反过来也正因为如此，使得我们更加相信，对于中小盘股的行情，投资者还是要风物长宜放眼量。