周二两市呈现出个股普涨的反弹走势，尤其是权重股的大幅反弹更是使得指数出现了强劲上涨，而之所以银行、地产、券商等权重股会有表现，一方面和前期下跌有关，另一方面也与市场憧憬存准率下调有着很大关系。暂且我们不去预判调控政策会不会出现多大的变化，单就如此庞大的一个权重股群体来说，如果只是靠政策微调的预期来刺激股价，那么就很难改变当前只是超跌反弹的格局了，而且从某种意义来说，对于有些周期性行业来看，眼下经济周期带来的压力还仅仅只是一个阵痛，未来中国经济增长模式的改变可能带来的是行业的裂变。举个例子，上周末央行取消了商业银行贷款利率限制(除个人房贷以外)，在我看来这是我国利率市场化的第一步，对于银行来说，影响的还只是收入来源，而未来我国利率市场化最重要的一步则是取消存款利率限制，那影响的就是银行的成本。不难看出，真要到了那个时候，对于银行来说，将会在收入和成本两头受压，对于习惯了依靠国家公权力、实现暴利的银行业来说，真正的考验绝不是眼下经济周期带来的盈利放缓这么一点点了，更大的考验还在后面，因此技术更新、服务升级、商业模式创新，是包括银行在内的大多数周期性行业，或者传统行业的公司必须要去面对的。但毫无疑问，这样的变革对于一个行业来说，它的范畴不仅仅是停留在经济这个层面了，更是一个庞杂的社会、法律问题，这也就是为什么这一段时间以来，市场抛弃传统行业大股票、尤其是周期性大股票的重要原因了。

　　因此，我一直认为市场形成的“大弱小强”格局还将延续，尤其是对于新兴行业中小盘股的挖掘，更是成为当前市场的主线，当然我要提醒的是，伴随着前期的炒作，和未来一个多月半年报的集中公布，实际中小盘股也已经进入到了由之前纯题材性的炒作，向对价值深度挖掘的转换当中，因此投资者要规避那些已经远离基本面、甚至是滥竽充数的中小盘股，而面对于真正具备科技、创新能力，有着“大行业、小公司”特征的中小盘股，更应看到它们未来的价值所在，所以我一直强调，市场震荡，甚至是调整之时，恰恰是这类个股的机会。可以说，这样的演变可能会越演越烈。

　　而与此同时，伴随着新兴行业中小盘股炒作的深入，在主板市场当中，传统行业的中小盘股也会逐步被市场所挖掘。就如我们刚刚所说，对于银行这样的超级大行业来说，技术更新、服务升级、商业模式创新都是它们应对中国经济增长转型的必经之路，那么在传统行业中的那些中小公司，如果能够做到这样的创新和升级，那么它们就会在不久的未来成为“伟大的大公司”!比如说像我这两天提到过的商业零售行业，我们现在看到的现实是——各类机构目前对这个行业避之不及，经济下滑带来的经营压力、电商构成的巨大冲击，都是机构不看好这个行业的理由。但我们同样可以看到的另一个现实是——眼下我们所看到的问题，沃尔玛都遇到过，但这并不妨碍它成为世界商业零售行业的龙头，因为它在当年面临这些问题的时候，通过经营模式的转变，实现了全新的商业模式，帮助它不仅战胜了危机，更战胜了市场。所以中国的商业零售企业在面对当前发展困局的时候，谁能够率先发现适合中国消费习惯的商业模式，谁就能领先一大步，这需要企业家们有着超人的眼光和境界。我同样举个例子，目前中国商业企业第一名的百联集团，依靠政府主导的资产、资本整合，花了10来年，实现了年销售额过千亿;万科更是作为中国地产行业老大，花了20年才把年销售额做到1000亿，而万达集团，一个还没上市的公司，通过把商业和地产进行了融合，只花了10年，就成功实现了年销售额1000亿的目标!这是什么?这就是商业模式的伟大!所以当大家都开始效仿万达的时候，众多商业上市公司，谁能走出有别于万达模式的创新之路，谁就会成为下一个被人学习和膜拜的对象。所以当我们在说哪一个商业上市公司的企业家会有着超人的眼光和境界的时候，实际也就是市场给了我们一个去发现这样的企业家、这样的公司的巨大机遇。从这一点上来说，无论新兴行业，还是传统行业，机会都是一样的。