1929年华尔街股市大崩盘，曾经是一名职业交易员的小弗雷德·施韦德将自己当年在华尔街的所见、所闻、所思记录下来，写成一本小书，名叫《客户的游艇在哪里》。几十年来，该书一直被金融界列为值得阅读的优秀书籍，书中的名字借用了一则在华尔街流行多年的笑话。说很久以前，一群乡下来的观光客去参观纽约金融区的奇观。当他们一行人到达巴特利时，向导指着停泊在海港的豪华游艇说：“看，那就是银行家和证券经纪人的游艇。” 天真的观光客问道：“客户的游艇在哪里呢？”。

施韦德在书中用最简单的逻辑，分析和解剖了在华尔街做金融投资服务的基本规则，以及华尔街各类投资和金融中介的商业模式，他借助这个笑话的含义，针对金融投资和金融服务机构可能出现的忽视客户利益的腐败和道德行为进行了无情的批判。

七十多年过去了，虽然金融产品不断创新，但与人性最本质的东西没有任何改变，华尔街最简朴的法则也一直在不停地使用。特别是在牛熊交替的时期，只要出现一轮赚钱效应，就会出现许多金融服务机构，借着投资人贪婪的本性进行游说，其中不乏有的无视长期投资风险，怀着短期赚快钱的投机思路，将客户的钱拿到手，却又将客户的利益抛在脑后，按照击鼓传花的游戏经营。一些缺失信用和道德的机构，通过创新设计出各种各样的金融产品，讲着诱人的故事，让客户看到一朵朵美丽的“罂粟”花，从客户手中赚取大笔管理费和佣金，却没有认真担负起客户资产管理的责任。

私募股权投资（简称PE），是我国继股票热、房地产热、矿产投资热之后出现的新的一类金融投资品，投资者之所以热情高涨，是因为在近三年看到一些PE机构投资的拟IPO项目在创业板上市获得数倍，仍至过十倍的收益，无不为之心动。根据清科集团最新的统计数据，2005年活跃的PE基金管理公司只有500家，到2012年一季度已经达到5011家，数量增加了十倍。如果加上一些非活跃的投资主体，相信这类PE投资机构会更多。然而，随着时间的推移，二级市场的股价开始下跌，拟IPO市场预期的投资回报越来越低，不乏一些在IPO前以抬高价格抢项目方式进行投资的情况，让投资人产生警惕。按照我国流行的私募股权基金的管理期限，估计未来三年将有很多近年来设立的PE基金面临向投资人交答卷，每一个投资机构都应该好好问问自己，你认真地为客户赚取“游艇”了吗？

让客户拥有“游艇”，是优秀的专业投资管理公司的核心服务价值观。一家好的专业投资管理公司应该具有某些特质，包括

1. 得到业内优秀的专业投资人士的认同，认为这是他们最想加入的公司，加入这样的公司可以让自己的才华得到发挥，也能够通过这个平台学习更多的知识和技能。同时，该公司能够留住那些最好的人才，员工的流失率很低；

2. 大客户，包括那些挑剔的大客户也认可该公司，认为该公司能够持续地为自己提供最好的服务，不断为自己的资产创造价值；

3. 这家公司的投资风格清晰，让客户能够理解投资管理的文化，并且通过这种风格传递出基金业绩的预期，能够让投资人放心，这是保持管理业绩稳定的指示器；

4. 能够坦诚地和客户交流和沟通，包括投资失误的检讨和应对措施。公司告诉投资人，其管理的|资产业绩是一个可及且不夸大的目标，且该目标业绩稳定而不是大幅度波动，管理不同基金的差异不大，能够让投资人享受到长期的利益；

5. 在以前和今后的很长一段时间里被业内的竞争对手看做行业的领军者，虽然有些挑战者可能偶尔通过一两次杰出的项目获利倍数或业绩暂时超越，但是他们都无法长期维持卓越水准；

6. 公司的投资文化是一种被大家认可的，融入公司内部并能够创造忠诚度和团队精神的东西，无论是跨地域，跨业务，在实现客户价值时都能够保持投资文化的一致性。