一.投资类型:

1)货币型:银行存款;商业票据;央票;短期国债

2)债券型:企业债;可转债;国债

3)股票型:各种公司股票(A股,B股等)

4)指数型:模拟市场指数(ETF,指数基金)

5)混合型:股票,债券等混合投资

6)其它类:纸黄金;外汇;

注:期货和权证不属于投资范围.

二.证券组合管理理论强调:分散化投资,即不要把鸡蛋放在一个篮子里.

三.证券组合管理的方法:

1)被动管理方法:*长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益;

2)主动管理方法:*寻找价值被低估的证券中长期持有以获得尽可能高的收益;

                *根据主流板块,技术指标波段操作,不必在意个股的业绩和市盈率

注:1)被动管理方法认为证券的未来变化是无法估计的;2)主动管理方法认为市场不总是有效的

四.投资政策:

1.目标:平均年收益>10%

2.规模:初始基数:100

3.对象:股票;债券;基金...

五.投资原则和依据:

1.指数投资:以投资华夏沪深300指数为主,定期投资,长期持有(依据:中国GDP持续高增长)

2.价值投资:寻找严重低估的股票中长期持有(依据:市盈率;PEG;市净率;市场情绪)

3.趋势投资:波段操作,不必在意个股的业绩和市盈率(依据:技术分析;主流板块)

注:PEG=市盈率/公司的盈利增长速度;PEG<1(越小越好),说明股价低估.

六.投资比例:

1.指数投资约占:10%

2.价值投资约占:80%

3.趋势投资约占:10%

七.投资组合的修正:

1.目的:随着时间的推移,不断改善现有证券组合的风险回报特性

2.原则:熊转牛买股;牛转熊买债

注:任何资产调整都将支付交易成本

八.投资组合的业绩评估:收益率:(期末市价-期初市价)+股息/期初市价×100%

注:"证券组合管理理论"最早由美国著名经济学家哈理.马柯威茨于1952年系统提出;目前已成为投资学中的主流理论之一.