最近再次读了科伦药业的2012年年报，发现一个比较有意思的现象，同时也验证了我以前的一个判断，科伦药业的大本营西南地区毛利居然达到了55.1%，与东北，华北，华东，华中及西北地区相比较（以上几个地区毛利为31%--36%）差不多高出20个点的毛利。

    这说明了什么呢？我的分析可能有以下几个原因：

    1：西南地区竞争对手越来越少了，就开始有了提价的底气。我们就以云南为例2003年云南有5家大输液企业，现在就剩2家了，一家昆明南疆（科伦药业的子公司），另一家为宇斯药业（以前云南最牛的大输液企业东川制药厂）宇斯药业2007年又卖给一个不懂药品但自己认为很懂的云南燃二化工厂，到现在为止我不知道燃二每年销售有多少，但估计2013年的新版GMP不会再搞了，不搞就不可以生产，就又少了一家对手。

       由于大输液受销售半径的止约，对手的减少就面临科伦药业份额的增加，提价格也就是很自然而然的事了。

    2：科伦药业上市以后，融得约40亿，基本完成了全国性布局，未来的科伦药业会不会象以前一样，以低价格（玻瓶）把竞争对手挤出市场，以高附加值的可立袋来弥补玻瓶呢？答案是否是肯定的。（见附件报道）

    3：我们可以做一个美好的假设，每瓶输液提价一毛，40亿瓶就的4个亿的利润，假如提价1元呢？相信未来的10年应该能做到。所以我们不应该受到短期的影响，包括这次证监会调查事件，只要管理层道歉认错，相信科伦药业将来某一天还会给我们带来高回报。

    4：最近几年我们更多应该看科伦药业的销量是否有大幅度增加，如果2014年有大幅度增加，就说明对手继续在减少，那样我们的好日子就越来越近。

    5：创新

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