“牛市”请慢一点

这两天中美股市都疯涨，原因是贸易占谈判达成超预期成果。贸易（妥协）对中国经济，无异于又一次南巡。坚信一定会妥协，两国一定会达成协议，反而错判了达成协议后市场的剧烈反映。换句话说，预期难以达成协议的，大有人在，所以市场才有这么剧烈的反应。

但今天盘中以及盘后有非常明显的预期管理的情况，交行减持，社保公告减持交通银行；中国证监会对牛散出了个行政处罚决定书，调控的信号意义强烈。

虽然，公安部、国家卫生健康委、国家药监局联合发布芬太尼类物质整类列管公告，利好工业大麻，在美国大麻二酚是替代芬太尼的药品。但工业大麻，作为目前的出头鸟，顺灏股份，铜锣湾只有一个顺灏，尾盘被猛砸，估计也是管理层对游资牛散的处罚决定后的正常反应，铜锣湾顺灏波动，自然把大麻“真龙”带到沟里去了。大麻板块，后面需要个顺灏第二，需要打群架，单靠顺灏一己之力的托升，恐怕监管隐患下，未必是个长久之计。

监管希望慢，我们希望牛，关键时刻，听监管的。

行业上，汽车电子、稀土、泛在电力物联网都陆续都接近阶段新高，今天提一提汽车电子智能驾驶，对应的一些标的类如电子行业：沪电股份、顺络电子；汽车行业：德赛西威、保隆科技；计算机行业：四维图新、中科创达。

场景有但不仅限于：智能驾驶“风生水起”，互联网企业“颠覆式”切入。互联网厂商以人工智能和高精度地图等“软实力”为核心推出无人驾驶解决方案，将从“软”向“车”实现“颠覆”。无人驾驶，车联网等技术发展驱动行业整体升级，厂商持续投入研发，内生加速额行业并购不断，在新技术驱动下，行业整体升级；国内汽车市场高速增长，单车电子系统价值量不断提升，汽车电子市场量价齐升，一些细分领域如ADAS，Telematics将会实现超高速成长；5G时代，针对V2X的特殊场景，新型的通信技术需要被提出，商用规划逐步明确，云、管、端三层架构，运营商、设备商、整车厂多方参与；高阶自动驾驶需要催生越多传感器需求，毫米波雷达和摄像头数量摄像头陡升，激光雷达逐步应用，CMOS图像传感器、镜头、马达、柔性电路板等主要器件再度升级行业集中度仍较高，门槛较高，验证周期长，国内厂商已在细分行业逐步突破，能够构建更稳定的竞争格局。

至于泛在电力物联网，比如2019年初，国家电网全资子公司成为第一大股东的远光软件，国网信通拟以“云网融合”业务相关资产与岷江水电进行资产重组后的岷江水电等，以及国电南瑞等，这个行业容易找具体标的，找国网的亲儿子就好了。

稀土，前面提过，重稀土的缅甸进口关闭，如果价格能预期一样涨着，股价就飞，A股重稀土上市公司五矿稀土、盛和资源、中色股份、厦门钨业。但就是东南亚不靠谱，不稳定，每年都是月经炒作，反正有人信。

人间路窄酒杯宽，听话的投资人，就让“牛市”慢一点。