美好时光

怎么感觉跟2012年很像，12年的时候就是一季度行情，4月份开始跌，有业绩的能涨到6月份，但幅度也不会太大，按比例讲这一轮就是到2800，差不多了，先看这个位置，但短期游资、外资、基金，平行世界，一起共振了！短期肯定问题不大。

京东方涨停，超跌的贝塔弹性，面板价格跌，面板很多用在b端市场，城市美化等，这块需求是减少的，京东方做的是外面的屏幕，今天涨的好的都是屏幕的，欧菲光利亚德是灯带，晚上各大群都在说折叠屏幕，这玩意还不是那么好量产的，而且现在产品也有这样那样的问题，都是概念性手机，销售起来价格都是上万的，问题没啥人会去用，使用上不是说多了这个，手机功能就有巨大进化了！不过能做OLED的也就京东方跟深圳天马，其他都是高世代led，彩虹股份做的是11.5，数字越大，屏幕越大，不过这东西利润不高。另外，现在做手机的，都是天天不睡觉想办法让你换机。弄成双面屏，京东方有救了，弄成四个摄像头欧菲光有救了，屏下指数数量增加，汇顶科技有救了。呵呵！反正核心就是资金进去了，有了个主题。

当然，TCL底部起来涨幅更大，华星光电OLED也快量产了，计划在19年下半年，目前在调机小批量试产中！

PS：类似京东方这类，属于游资、公募基金共振，也第一时间给到一些微信群友推荐，参与已经收获10%+收益。

这几天估计被动元器件、柔性材料主题热闹阵子！是5g、燃料电池、光伏风电后的最大主题。另外，被动元器件，MLCC昨天村田提价，台湾的一些股票正面反应了下，国巨、华新科、奇力新这几个台湾企业，国内就风华高科，顺络电子，一个做mlcc，一个做电感。

电子行业通过终端产品来推动，接下来会有好几场电子烟的主题会议，会有越来越多的人进来关注这块，我个人猜测：盈趣现在里面估计以私募为主，公募估计还会加仓，游资基本还没有，这些票涨上去要看是涨阿尔法还是涨贝塔，涨贝塔容易掉下来，盈趣是阿尔法，盈趣的私募是跟的非常紧的私募，上次去调研的时候就碰到一个，对电子烟极其了解，每一篇英文报道都有马仔给他们做解读，研究程度远远超过任何公募基金，比任何卖方都了解电子烟，FDA的各种文件都反复研究过。盈趣科技估计放量后，把小非解禁的筹码接走了吧！

另外就是智能驾驶，这行业是想象力最大的，当然也可以通过一个段子，来体现他的风险，段子，流浪地球电影里，1999年出生的韩子昂都当姥爷了，可那时还是没能实现无人驾驶，需要谨慎啊，对无人驾驶智能驾驶主题。当然，地产后汽车就是最大的产业，智能驾驶是最大主题，远超于上述我提到的一系列热点，无非行业逻辑通畅后落地的政策风险，瓶颈暂时不在智能化，在整个环境对智能化的限制，还有就是技术标准的统一化。智能驾驶仓，现在智能化速率太慢了，太慢了。这个跟“大环境”限制更加强关联，我们也需要更多的场景，几个催化剂，会强化场景，比如雄安的大街都说要不装红绿灯了，要来也很快，还是跟“环境”相关，再比如奥迪把两个外后视镜去掉装两个摄像头了！还是紧跟时代脉搏吧。ps：奥迪这两个后视镜，中科创达300496有参与。

当然，也有四维图新，与宝马集团签署自动驾驶地图许可协议，智能驾驶，这是个可以忽悠的大忽悠！

光伏风电也说下，光伏风电平价上网就是不要补贴，平价上网是基于当地关照环境推出来的，这个涉及到光伏板的转化率以及运营情况，大致估算出一个结果，平价不平价不同的地区不一样，光照条件好的，电网使用良好的，可能可以做到平价上网，光照没那么好的，就现在成本做不到平价，平价不是一概而论的，风能比光伏离平价更近一点，不能光看国内市场，外国有些地方没有补贴，但电价贵，就不需要补贴，国内即使有补贴，和拿到补贴也不一样。光伏是国内为数能拿得出手产业，十年黄金时期了有人在说，口号都是喊出来的，配合股价喊出来的，去年531那会，也没见人说这个，看到的都是各种小厂倒闭，光伏是国内为数能拿得出手产业，光伏高铁，前10家光伏企业将占到全球80%的产能，前10大，7家是中国企业，而相较于其他制造业，光伏确定性更高一点，从利润角度，利润端还是上游最好，隆基和通威这种。

光伏是走在前列，现在开始慢慢流行垃圾发电，之前是民企在做，现在国企央企开始涉及了，垃圾分类就是第一步，做好垃圾分类 可以提升垃圾发电20%-30%的发电量。当然，短期也许光伏、风电需要休整。

垃圾发电的盈利是靠补贴还是内生呢，暂时还是光伏一个套路，先补贴，3年所得税全免，之后3年减半，发电0.65一度电，现在垃圾回收和垃圾分类都是政府免费帮你做了，企业只要做发电即可，大部分企业增长在35%。

讲了这么多主题，记得今年好多主题都是宏大叙事，都是忽悠！特别随着科创板出来后，绩差类科技公司的价值会显著下降，不要过分迷恋长期逻辑，兑现不了的。主题投资，都是一个主题连着一个主题，幸亏这次普涨行情下，一个主题延续性较好，后知后觉也有参与价值，记得把握好节奏，每个都去吃一口，但别想着靠一个吃饱。