投资手记20160617

长期看逻辑没完：

由于上半年电池目录、整车目录、补贴等不确定性，不少车型的需求被抑制，年中目录、补贴等政策抑制因素逐步消除，上半年的需求将在下半年释放，而明年因为补贴全面下滑20%，所以明年上半年的需求会前置到今年下半年来进行释放。意味着一年半的需求在未来半年内释放，月度销量的冲击可想而知。

下半年高端三元会紧缺，一方面日韩的电池目前仍旧排除在外，预计第四批三星和LG进目录的可能性不大，另一方面三四流的电池企业也被排除在外，行业需求聚集在国内一、二流的三元电池企业，因为电池质量差异较大，所以优质电池企业必然存在很大的议价空间，部分月份的紧缺将会带来电池价格的弹性。所以部分企业的盈利预测有望进一步上调。

我认为10月份可能是一个比较好的兑现时间点。预计新能源将会在三季度逐步放量，三到四季度出现一定的价格弹性，三季报就会有明显体现，但是2017年大家是看不清的，补贴下滑20%，利润空间被挤压，可以到时候再做观察。

短期看：绝度涨幅很大后，会调整几个交易日，仅此而已。

另外，讲一下燃料电池，明年是燃料电池元年，产业化情况明显快于预期，目前存在比较大的预期差。不是炒政策，是炒产业化的落地，目前相当于2013年的时候炒新能源，看到了产业化的曙光，但仍属于主题炒作的范畴。

其他的话，小风口，【核电】近日由国家能源局牵头制定的核电“十三五”规划已有初步方案，预计2030年核电装机规模将达到1.2亿-1.5亿千瓦。截止到2015年底，我国在建核电机组24台，运营机组30台，核电装机容量2642.74 万千瓦，若规划落定，未来15年我国核电行业年化增速将达到12%-15%。

至于大盘，这里还是底部区域，这里二次探底也是预期内，虽然单日跌幅超了点预期，之前大家都期盼最后一跌，那么现在最后一跌来了，与其现在害怕不如勇敢迎接，所以这两周反复强调，这里不但需要耐心，而且需要坚定，预计明天还会惯性向下之后可能就开始横盘了，横1-2周完成筑底，行情再起一轮。做股票从来不是易事，每天都会有各种扰动，无论你拿的是科恒股份，还是当升科技，还是乐视网或者盘江股份，每天你都会纠结，你会纠结科恒股份第一波涨完是否就结束了，你会纠结今天当升科技究竟是调整还是见顶，你会纠结乐视网之前是否会注入，之后停牌是否会补跌，然后涨停打开是否该卖，今天究竟是底部还是顶部，你前几天也会纠结盘江股份是否已经见底，今天又可能纠结是否该割肉，无论你拿的是最强的股票还是最弱的股票，基本面最好的行业还是最差的行业，你都会纠结，这行业注定如此，注定与人性斗争。

迎接7.8月吃饭行情！！！！