第四部分由第廿七化至第四五化，叙述老子与尹喜入罽宾、于阗、天竺等国，教化胡人。着重描述老子度化罽宾国王烦陀王，后烦陀王转世为释迦，弘扬释教。此即老子化胡故事。

第二十七化入罽賓

 第二十八化化王子

第二十九化集聖

第三十化演金光

第三十一化起青蓮

第三十二化捧神龍

第三十三化摧劍戟

第三十四化説浮屠

第三十五化降邪道

第三十六化藏日月

第三十七化拔太山

第三十八化游于阗

第三十九化留神

第四十化化諸國

第四十一化到天竺

第四十二化入摩竭

第四十三化舎衛國

第四十四化賜丹方

第四十五化弘釋教