第二十七化入罽宾至第四十五化弘释教，此部分即老子化胡故事。叙述老子与尹喜入西域，教化罽宾、于阗、天竺诸国胡人。着重描述老子度化罽宾国烦陀王为释迦。

第二十七化　入罽賓

第二十八化　化王子

第二十九化　集聖

第三十化　　演金光

第三十一化　起青蓮
 

第三十二化　捧神龍

第三十三化　摧劍戟

第三十四化　説浮屠

第三十五話    降外道

第三十六化　藏日月

第三十七化　撥太山

第三十八化　游于闐

第三十九化　留神

第四十化　　化諸國

第四十一化　到天竺

第四十二化　入摩竭

第四十三化　舎衛國

第四十四化　賜丹方

第四十五化　弘釋教