作者：CFP持证人 微雨燕双飞

今天值班，上午营业就兼了大堂经理，共有八位客户办理了业务多是颤巍巍的老人，这么冷的天还来此奔波，想来是等着取钱急用或者习惯性要亲眼看到到帐的收入。

      偷空尝试着整理了下今年同业的理财产品，存在几个趋势：

     一、元月人民币产品骤减，外币产品热销。

      随着监管部门对信贷类产品的新规频发，应该是造成人民币产品发售数量减少的主因。从去年广州年会吴晓灵行长的演讲到今年四十天两次提高存款准备金率可以看出，今年政策的主旋律应该是“严信贷宽货币”，随着各金融机构的贷款规模受限，必然有大量的资产需避开银监会规定而转让，到年中趋势应更加明显。如再无新规限制，人民币信贷产品的发售量会迎头赶上。

    外币产品的热销源于美元反弹和全球加息周期的到来。但是美元问题一向不单纯是经济问题，并不以供求关系为转移，美元需保持其国际地位，而美联储在是否加息上还处于吵吵嚷嚷权衡阶段。是否已处于底部尚需观察。今年澳元可能存在一定机会。

     二、少有期限长的产品发售。

     存在加息预期，观望情绪加重。元月各金融机构推出少有一年期限以上的产品，多为双周、月、180天等。

        春节期间现金管理产品受欢迎，工行的“灵通快线”、招行的“日日金”、光大的“活期宝”以及华夏的“天天理财”都是针对流动性要求高的大资金进行现金管理，配合第三方存管、黄金交易等交易类产品。

    三、结构型产品。

   2008年至2009年上半年，各金融机构的结构型产品普遍收益不佳。元月发售的多为保本挂钩利率、汇率或相关性高的股票，少见08年那样的农产品、贵金属产品。不过值得一提的是不少金融机构看好黄金。

    四、指期货、融资融券的产品机会。

     股指期货、融资融券的批准宣布A股市场迎来做空机制，只是何时下楼谁也踏不准步子吧。早在2008年民生即发行过一款新股申购＋股指期货套利产品，彼时股指期货的设计对产品收益并无影响。随着期指的渐行渐进，该是有所表现的时候了。

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