★8月8日大智慧Top资金流向报告--下篇(转)

（以下为大智慧本周的TOP资金流向报告，由于文章太长，特分上、下篇两部分转发供大家参考）

内容包括：

1、一周基金动态观察；
2、板块资金流向；
3、5日游资营业部追踪；
4、热门股介绍

三、5日游资营业部追踪：

1．营业部综述：大盘走弱券商逃命游资逞强
上周四大盘打破平台整理态势一举向下，成交量随之逐步缩减。统计7月31日—8月6日营业部交易数据发现，上周五营业部交易额为907亿而本周单日最高交易额出现在周二仅成交743亿，短时间内缩量明显。作为营业部“老大”国信深圳泰然九路依旧稳坐交易量榜单第一把交椅，其近5日日均交易额为5. 3亿，但与上周同期的8. 02亿相比足足下降了37. 5%。正所谓艺高人胆大，另一家老牌游资东吴杭州文晖路却出现了逆市增仓迹象，5日累计净买入3. 1亿，如此自信其实力可见一斑。券商方面，近期出现了整体净流出现象，前期大肆建仓的中信自营，连日大额净卖，8月1日净卖额更是达3. 44亿，主要卖出的股票有工商银行、建设银行、中国平安，其中建银和平安是其前阶段主要建仓品种。             
 
2.券商自营：大盘受挫券商提前出逃

从近来陆续公布的券商半年报看，部分券商机构自营在今年上半年行情中损失较大，这在一定程度上也影响到下半年的操作。

最新数据显示近5日，券商自营出现资金整体流出迹象，净卖前三名分别为中信自营、国信自营、瑞银自营。前期大肆建仓的中信自营，连日大额净卖，8月1日净卖额更是达3. 44亿，主要卖出的股票有工商银行、建设银行、中国平安，其中建银和平安是其前阶段主要建仓品种。前阶段以小额净买为主的国信自营，也出现了同样现象，5日累计净卖量达3.19亿，主要卖出为中信证券8778万、中国铁建6533万、中国联通5264万。而瑞银自营主要抛售的是中兴银行、中信证券及中国平安。

            
周五大盘暴挫，面对券商提前出逃的数据，不得不承认其对大势的研判有其独到之处。
券商名称 买入金额 卖出金额 净买入金额
中信：营业部 4.77 12.96 -8.19
国信：营业部 0.05 3.24 -3.19
瑞银：营业部 0.9 3.19 -2.29

3.游资营业部

 
本周大盘沉闷异常，游资营业部交易额明显下滑。作为营业部“老大”国信深圳泰然九路依旧稳坐交易量榜单第一把交椅，其近5日日均交易额为5. 3亿，但与上周同期的8. 02亿相比足足下降了37. 5%，其主要交易的中体产业、中信证券均为长期波段品种。正所谓艺高人胆大，另一家老牌游资东吴杭州文晖路却出现了逆市增仓迹象，5日累计净买入3. 1亿，主要净买的股票有中信证券2.48亿、宝钢股份2898万，而宝钢股份8月19日的巨额解禁已吓退大量资金，如此自信其实力可见一斑。

市场萎靡，游资仍有所作为。本周有所表现的新五丰、亚通股份，其营业部数据显示游资积极参与其中，中信建投上海华灵路更是让人眼前一亮。8月4日，新五丰、福成五丰同时封涨停，2只股票当天买入量最大席位均为中信建投上海华灵路。而东方上海宝庆路、银河宁波解放南路、光大宁波孝闻街等游资聚集ST昌河的情况也是相当少见，截止8月6日东方上海宝庆路累计净买入4980万、光大宁波孝闻街691万、银河宁波解放南路917万，但主力并未显现出急于拉升股价的迹象，弱市之下，游资还是相当谨慎。

 
四、热门股介绍：

天士力（600535）：中药现代化先行者
中期业绩符合市场预期：天士力8月5日发布中期报告，08年中期实现销售收入158849万元，同比增长21.35%，实现净利润9826万元，同比增长40.93%，每股收益0.2元，符合市场对公司中期业绩的预期。

未来发展依靠后续产品：公司上半年销售增长有所提高，主导产品复方丹参通过提价和第三终端销售开拓增速超过10%，外围产品中水林佳销售有翻番的表现，益气复脉粉针刚刚开始开拓市场，上半年销售额只有1000多万。公司想实现快速发展，还需寻找新的增长点，丹酚酸B、生物疫苗等将是关系未来发展的重要产品。

发展前景十分明确：根据最新的机构调研报告显示，天士力发展前景十分明确，其产业链上下游一体化的竞争优势也正在逐步显现，加之后续还有大量独家的重磅品种上市，预计公司08-09年每股收益分别为0.52、0.63元。公司股价前期调整较大，目前估值不高，维持“推荐”评级。

机构持仓比较稳定：该股目前走势比较平稳，机构仓也比较稳定，目前机构持仓为37.7%，法人持仓15.5%，散户持仓占46.8%.从近5个交易日资金流向来看，机构资金有流入的迹象，共计买入3619.2万元，共计卖出3310.9万元，净买额为308万元。在市场企稳后，可做中长线考虑。

宝信软件(600845):寻觅市场轮动机会
 
风格轮动预期：随着市场持续弱势，基金重仓及前期强势品种的跳水，选股越来越困难，选股逻辑也越来越狭窄，市场机会很难把握。点评宝信的逻辑是这样的，随着钢铁有色、各种资源类股票的下跌，市场资金需要寻找新目标，而按照原来传统行业股与科技股之间的轮动效应，我们是否能把目标转移到部分科技股，寻找一些短期机会。

钢铁产业整合提供机遇：公司是国内钢铁行业信息化解决方案的龙头供应商，日前发布2008年半年度业绩报告，上半年主营收入同比增长31%，净利润1.2亿，同比增长106%，每股收益0.46元。2008年以来我国钢铁产业兼并重组进一步加速，宝信成为这一进程的最大受益者，预计未来几年公司营业收入年均增速将不低于20%。

业绩快速增长：根据天相的研究预测，预计公司2008-2010年归属母公司所有者的净利润分别为2.56亿元、3.30亿元和4.15亿元，每股收益分别为0.98元、1.26元和1.58元，维持增持评级。作为科技股，目前的股价估值水平不高。

法人独大机构缺席：任何事情都有两面性，比如行情上升期我们比较喜欢机构增仓的股票，但目前的盘面，基金拿得太多反而让人有点不放心。该股目前法人因限售流通持45.6%，而机构持仓仅1.8%，散户持26.4%，大户8.4%。该股近期横向整理，成交很小，周五受大盘影响快速下挫，后市大盘企稳后也许存在一定的投机机会。