何群荣：两大板块值得高度重视

一、铁路基建

今天有媒体报道（21世纪经济报道），数位铁路系统人士证实，铁道部暂定2013年全国铁路的基本建设投资计划为5300亿元，略高于2012年年初计划的5160亿元规模。从最近几个月来看，很多行业未来不确定性的情况下，铁路基建行业的投资确实值得关注的。

11月7日，铁道部公布的数据显示，10月份，铁道部两项投资金额继续大幅增长，固定资产投资为810.13亿元，基建投资为697.75亿元，相比去年同期的204.70亿元，同比增长了240.8%；环比增长8.5%，继续创今年单月投资新高。下半年铁路投资持续加速，特别是到了四季度，速度明显加快。若要完成全年固定资产投资6300亿和基建投资5160亿的目标，今年剩下两个月铁路固定资产投资和基建投资分别将达到2048亿元和1542亿元，同比分别增长30%和64%。

而上述最新的信息则显示明年的铁路基建投资依然有保障，这对于铁路基建相关的行业板块构成短期和中期的支持。铁路基建经历2011年的投资大幅下降后，今年开始已经逐步恢复到正常的水平，虽然和前几年相比还有不少差距，但是已经逐步恢复到稳定的水平。

在目前市场尚未转入上升趋势的背景下，有投资政策扶植的铁路基建板块，值得我们持续跟踪。这种政策的支持，将给相关的企业盈利上带来支持。虽然大盘回调的时候，相关的板块也有阶段性的走弱，但是中线来看，其走势将比大盘要好的多。

二、稀土板块

11月12日，工信部原材料工业司发布了《拟公告的符合稀土行业准入条件企业名单》的公告。公告内容显示，根据《稀土行业准入条件》和《稀土企业准入公告管理暂行办法》，经企业申报，省级工业和信息化主管部门核实，专家复核，现场核查，现将拟公告的符合稀土行业准入条件企业名单（第一批）予以公示。

工信部发布的上述稀土行业准入条件，意在规范市场，加大行业的重组整合，对于几家有整合预期的稀土龙头企业是有利的。

稀土板块近日的反弹，更重要的原因还是，在经历前期的大跌后，稀土价格近期出现快速反弹。监测数据显示，稀土价格已经从低位反弹20%。目前稀土代表品种氧化镨钕价格在34万-36万元/吨，氧化镝报价在280万-300万元/吨。这一价格与10月中下旬低点时相比，已经分别上涨超过20%、10%。价格上涨的主要原因是大型稀土企业的停产保价。

    相比而言，铁路基建的投资稳定性更高，中期走势会更为稳健。而稀土板块则和价格的波动相关性大。但从中期来看，稀土行业的整合的延续，对于稀土板块个股还是会有较好的支持。此外，国家会否推行新一轮收储也是一个悬念。近期的基本面信息还是对于稀土板块有利，但要密切跟踪各方面信息变化，注意风险。