上周五大盘强势反弹，成交量激增，加上此前三天的反弹，大盘在上周完成华丽转身，方向发生的阶段性的扭转。

大盘转折主要是两个因素所引发的，其一，住建部此前强调，要求各地保障房在11月底前必须全面开工，由于1-5月份，全国保障房开工率仅在30%左右，本次住建部的表态，使得市场预期下半年保障房建设将全面开工。其后，发改委强调允许发行企业债融资建保障房，也让市场的预期进一步明确。由于保障房资金缺口大，管理层力求保障房开工，也让市场开始预期下半年的房地产调控的力度不会进一步加大。对于市场的政策预期带来利好的支持，也利于地产和水泥、机械、钢铁等周边行业。

其二，温总理近期表示，中国整体价格水平处于可控范围内，并预计将稳步回落。由于保障房的政策，已经让市场开始憧憬政策可能带来转机，大盘也连续上涨几天，温总理的这一表态，更让市场开始憧憬，下半年的货币政策将发生转变，可能会有所松动。这一政策预期的信号，引发周五的继续大涨，资金进场非常明显。

上述投资政策和货币政策预期的转变，使得大盘连续反弹，技术上，大盘已经完全摆脱近两个月的下降通道，深证指数的形态更为完美，已经构筑阶段性的底部形态，深成指的底部颈线位置在11800附近。大盘后市有望展开震荡上行的走势，即便有所回调，也属于正常的技术性的调整。由于保障房的政策因素，建议继续关注地产、工程机械、水泥、煤炭等受益的产业链。而中报业绩行情也将开始酝酿，中报业绩方面，建议关注机械、水泥、家电等行业。

由于上周五外围股市大跌，很可能引发大盘的回调。但由于市场政策预期转变，底部也确立，周一的回调是逢低介入的时机。