外围市场方面，周四美国股市小幅下跌。主要原因在于一些公用事业、消费品及科技行业企业中报表现不佳。至此美股连续第二个交易日下跌。

国内方面，今日有媒体报道，国家外汇管理局29日透露了最新的银行外汇检查情况，并于近期召集21家中资银行及7家外资银行开会，对目前存在的银行外汇违规问题提出警示，未来将扩大检查覆盖面，提高检查频率，遏制“热钱”流入。这一信息看来，虽然热钱的流入通过上述检查和警示影响有限，但这一信息对于市场还是有一定的心理影响。热钱而言，是否加速流入，取决于几个方面，譬如经济增长速度、人民币升值预期、加息的预期。特别是，如果人民币升值和加息预期升温的时候，热钱流入的速度将有所加快，至少目前而言，这样的预期没有大幅升温。

此外，上海下半年将加快转变外贸发展方式，重点建立包括上海海外营销服务中心等5个国家级中心，以推进对外开放。这一信息对于上海板块有所刺激，但我认为，近阶段上海本地股的强势和世博会无关，而主要的刺激因素是上海本地国资委对于资产整合、重组并购得推进，深圳本地股近期的走势强劲，也是同样的原因。操作上，投资者不应该关注单纯的世博会概念，这一概念去年及以前炒作较为充分，利好基本出尽。

WIND统计显示，截至 7月29日收盘，，7月份有30家上市公司公告大小非减持多达61次，合计减持1.72亿股，累积减持金额21.4亿元。与6月份大小非合计减持金额15.38亿元相比，7月份的减持金额环比增长高达39.14%。这也表明，随着7月份大盘的快速反弹行情，大小非减持的力度有所加强，不过21.4亿的整体减持金额对于市场影响有限。下半年来看，我们关注的重心依然是政策层面，只要宏观政策有所放松的话，更多的资金将流入市场。

就大盘而言，目前临近前期提到的2680-2700的核心关口，2700附近是大盘中期行情的分水岭，虽然后市构筑中期底部的概率很大，但很可能不会一蹴而就。大盘周四的走势较为强劲，没有如我预期的那样回抽确认2600。目前大盘反弹延续，到2680附近，很可能引发像样的连续的调整出现，这样的调整对于中期的行情也是有利的。因此，建议大盘继续冲高后，短线仓位适当减轻。有连续的回调后再继续买入。周五冲高只卖不买。