据悉，成渝高速首发申请于去年6月27日正式获证监会发审委通过。预计登陆上海证券交易所,拟发行不超过5亿股,筹资不超过20亿元。

    上述消息应当不是空穴来风，我个人认为，成渝高速很可能将成为主板的新股开闸第一单。这些天，也开始有分析认为，成渝高速高速的上市将引爆高速公路板块的大幅上涨行情。我对此不敢苟同。

    事实上，此前IPO开闸第一单桂林三金发行之时，也有人认为医药板块将借此引爆行情，事实上，桂林三金发行之后，医药板块整体反弹幅度非常有限，时间也非常短暂，之后整个板块的走势出现严重分化。同时，那几天上涨幅度较大的也主要是疫苗类板块，这一子板块的上涨主要因为流感疫情的级别上调，而非三金的发行。但是不要忘记，大盘却是一直不断上涨的，几乎没有什么回调。

    我当时的分析时，医药板块属于非周期性行业，防御性品种，而目前市场的核心主题却是经济复苏，因此周期性行业才是市场资金关注的重点，譬如地产、有色、煤炭、钢铁、石油等等，甚至银行板块。医药这类行业适合在经济不稳定甚至下滑的时候表现，事与愿违的是，我国宏观经济自二季度开始持续好转。

    目前，成渝高速发行脚步临近，市场也开始憧憬高速公路板块有爆发行情。很多投资者依然忽视了一点，高速公路板块和医药板块一样，属于抗周期性行业，也同样属于防御性品种，和医药板块一样，高速公路板块5月份以来表现远远落后大盘，也正是这一原因。因此，既然经济复苏依然是市场的核心主题，而高速公路作为防御型品种，虽不排除借助成渝高速发行出现短暂上涨（我更愿将此理解为大盘站稳3000之后的前期落后板块的补涨），但这一上涨不具备较长的持续性。我个人依然不建议将此板块作为进场的短期板块，整个下半年我都延续5月份以来的观点，看好和国内经济密切相关的周期性行业蓝筹，特别是地产和钢铁。