今天大盘出现回调，但是有一个板块异军突起，那就是钢铁股。我个人从5月下旬以来，一直建议寻找低位介入钢铁板块，作为中线布局，以免正式启动之时，过于追高。5月份曾强调过一些钢铁股，譬如酒钢宏兴、唐钢股份、西宁特钢、邯郸钢铁、凌钢股份、重庆钢铁等等。进入6月份以来，本周的每天分析中也一直强调逢低介入钢铁股。并且一直建议逢低提前布局，昨日则开始强调马钢股份，今天早盘我们营业部也是短信建议早盘趁回调介入马钢股份，今天早盘的博客分析中也强调了回调介入马钢股份。

    从今天的走势来看，酒钢宏兴率先涨停，整个钢铁板块强势上行。今天上午，钢铁板块的走势几乎没有受到大盘回调的丝毫影响。后面一段时间，逢低回调依然可以关注钢铁股。

    钢铁板块为何启动，原因前期多次分析。4月底开始，钢材价格连续两周多反弹，且房地产市场和汽车销售的回暖之后，进一步将刺激地产开工建设和汽车生产的增加，这将持续刺激钢材需求，进一步确保钢材价格的反弹。

    从目前的情况来看，房地产市场的销售远远好于市场预期。数据显示，今年1-4月，商品房的销售额同比增长35.4%，增幅较1-3月提高12.3个百分点；销售面积同比增长17.5%，增幅较1-3月提高9.3个百分点。这说明，商品房的销售承接1-3月的回暖态势表现出继续转好的势头。并且，进入5月份，这一状况还在延续。

    随着地产销售的回暖，库存消化远远好处预期。进一步房地产市场的开工率和投资，这回在进一步增加钢材的需求，钢材价格依然倾向上涨。但由于钢铁行业的库存依然不低，后市钢材价格的上涨应该比较平稳，而不会类似有色金属那样大幅连续上涨。因此，钢铁板块的趋势也是震稳步荡上行。

    后市影响钢铁板块走势的两个未知因素：

    一：铁矿石谈判。

    铁矿石谈判的截止日期是6月30日。中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生2日表示，进口铁矿石价格大幅下降是发展趋势。中国钢厂正在与铁矿石供应商进行谈判，目标是使价格降至2007年水平。降至07年的水平，意味着降价40%左右，这和已经达成谈判的日本韩国的33%的降价幅度距离也不小。因此这一最终的降价幅度也会影响板块走势。但由于市场也预期过33%，并已经消化。因此如果最终是33%，则有一定的利空，影响不会持久。而如果是40%，则属于比较大的利好。但是最终的数据，现在难以预料。

    二：房地产市场投资增长速度大小。

    由于房地产市场钢材需求占据钢材总需求的25%，因此房地产钢材的需求如何发展对于整个钢材价格的走势和钢铁行业的发展起到关键作用。从目前形势看，如上述的分析，房地产投资增速进一步加快几乎毫无悬念，问题是增长速度的问题。据国家统计局公布数据显示,1-4月,全国完成房地产开发投资7290亿元,同比增长4.9%,增幅比1-3月提高0.8个百分点。假设三、四季度这一增速能提高到10%，则是一个非常可观的速度。我个人依然倾向于乐观。