【主力机构动向】

 

基金集体超配非周期股

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基金行业配置严重不均衡自去年4季度以来十分凸显，在批发零售、医药生物和食品饮料等行业大比例超配。新年伊始，部分高估值的非周期类股出现较大幅度的调整，上周中小板指数下跌1.01%，创业板指数下跌0.98%。

 

★业内人士认为，目前基金业整体超配非周期类股，直接导致了周期类行业上涨时基金业绩跟不上沪深300指数的脚步。目前配置不均衡的状况，可能会带来市场的剧烈震荡，偏离的幅度越大，意味着未来可能纠偏的力度就会越大。

 

基金调仓由急变缓

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近几日，多个板块的蓝筹股雄而不起，让此前提前布局的一些基金经理有些郁闷。上海某基金经理表示，“最近蓝筹股整体表现令人失望，尤其是最便宜的金融板块。所以，我们近期可能会先观望一下，不会急于调仓。”

 

★不过，这种观望情绪并不影响基金经理们对“估值修复”行情的判断。多位基金经理认为，从去年底，高估值的中小盘股开始出现调整，尤其是去年炙手可热的医药、消费和新兴产业成为调整的重灾区，这表明市场的重心已经开始倾斜，在此背景下，蓝筹股出现集体性的交易性机会是大概率事件。

 

年初基金赎债买股

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近期，兴全基金宣布将在本周通过代销机构赎回兴全社会责任2400万份，同时申购兴全沪深300指数增强基金4000万份。同期，天弘基金宣布将在本周赎回1000万份旗下债基。兴业全球和天弘基金赎回的基金均为2008年申购，持有时间相对较长。

 

★基金公司申购指基赎回债基，这一举动引起了市场人士的注意。一位基金界人士称，分析近几年基金的自购情况可以发现，投资者把自购时点作为入市信号并不理性。目前市场上的指数型基金越来越多，因此并不能搞清楚基金对于后市的具体看法。

 

中国平安今高开高走

QFII昨倒手1300万元

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1月11日，中国平安再次出现了一笔1300万元的大宗交易，买卖营业部均为中金公司上海淮海中路营业部，而该营业部因聚集了多家QFII。1月12日早盘，中国平安高开高走，开盘5分钟上涨超过1%。

 

★实际上，从2010年10月下旬以来，中国平安共出现5笔大宗交易。卖出方均为中金公司上海淮海中路营业部。但买入方除了同一家营业部之外（有两笔交易），还有中信证券股份有限公司总部，共买入三笔。分析人士表示，在持续抛出中国平安之后，QFII在评估中国平安的投资价值上已出现分歧。

 

私募冠军擅波段操作

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阳光私募基金去年业绩榜单基本落定，常士杉挂帅的世通以96.16%的年度收益拿下了2010年的桂冠，领先排名第二的瑞天价值成长将近50个百分点，超越沪深300指数107.00%。

 

★分析显示，世通的投资理念是“以价值为本，波段操作”。在选股上，首先将大范围确定在新兴产业、新能源、低碳、物联网这些行业中，然后重点关注国家重点扶持的核心产业，并集中持有选中个股，重仓个股一般为6-8只。

 

★常士杉对对2011年的行情比较乐观，认为存在结构性机会，但不会出现牛市，仍然是一个震荡市，震荡区间为2600~4000点，目前市场底部已经出现，可以进场。

 

【公司视野】

 

海南高速“抢地梦”未死

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海南高速（000886）昨日公告表示，将以6211万元价格竞拍工业用地使用权及地上房屋建筑物。对于此番出手，海南高速在公告中表示是为了增加公司经营性土地储备，拓展房地产可持续发展空间。若本次竞拍成功，海南高速将视未来几年的市场情况，对竞得的土地用途变更为住宅用地，并采取合适的开发方式进行开发。

 

★对于海南高速而言，此次竞拍工业用地似乎也有难言之隐，经历了从3.5亿到6000万的落差。2010年12月6日股东大会上，《关于参与竞拍土地使用权的议案》没有获得通过。此次以自有资金竞购土地，应该与前大股东海南省交通厅偿还公司部分补偿款有着一定关系。

 

ST康达尔退出公交行业

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ST康达尔今日发布公告称，旗下子公司深圳市康达尔（集团）运输有限公司在经历了前期的人事调整风波后，目前其经营业务已经基本趋于正常。同时，公司做出了退出公交行业的决定。

 

★公司表示，由于运输公司前期的人事调整风波的后续影响尚未完全消除，又恰在春运期间，因此如何保证运输公司的业务稳定仍然是公司管理层面临的主要问题。截至昨日，ST康达尔收盘于5.25元/股，涨幅为0.77%。

 

贵州百灵斥资建太子参基地

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中药材去年的疯狂涨价令许多药企心有余悸，在不到1个月时间，贵州百灵两次宣布建立太子参种植基地，总面积约为2万亩，年投资额加总为1亿元。公司表示，这是为了促进农民增收及提升医药销售公司药材经营的竞争力。

 

★贵州百灵表示，公司将本着稳健原则和效益原则，依托日益扩大的品牌效应和上市后形成的资本优势，广泛寻找符合公司发展战略且具有潜在价值的目标企业实施收购。乾元制药将使公司业务扩展到肝炎用药以及清热解毒类用药市场，而德信润生则将为公司补充青霉素药品市场。

 

湘鄂情拟千万份股权激励

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今日，湘鄂情公布了股权激励计划（草案），拟授予本次股票期权激励计划限定的激励对象1100万份股票期权，对包括公司高管和核心业务人员在内的175名员工进行股权激励。其中，首次授予激励对象990万份股票期权，其行权价格为27.35元，预留110万份股票期权另行确定的激励对象，其行权价格在该部分股票期权授予时由董事会决定。

 

★对于如此高门槛的行权条件，市场分析人士持较乐观态度。兴业证券发布的最新研究认为，2011年湘鄂情业绩有望实现大幅增长，假设2011年保持6—7 家的开店速度，充分考虑人工成本上升25%带来的压力，公司净利润同比增速有望高达50%以上。

 

【基金视野】

 

广发博时逆市挑出7只牛股

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截至1月7日，上证50指数自2010年初下跌了21.44%，样本股绝大多数被基金重仓持有，且股价普遍下跌。不过，也有少数股票逆市上涨，令其持有基金受益匪浅。8只股票上涨20%以上，7只被基金精准“踩中”，被不同程度不同数量的基金重仓。

 

★四季度涨幅超80%，广发独爱国阳新能。广发小盘成长自第一季度末至三季度末一直持有该股；而广发内需增长是由第二季度买进持有至三季度末。

 

★广发小盘成长爱机械制造，三季度重仓首选三一重工。2010年全年，三一重工上涨86.04%，在上证50指数样本股中涨幅排名第二。

 

★中国国航在2010年实现了40.74%的涨幅，融通内需驱动和融通行业景气“乘坐”国航起飞。

 

★金钼股份金钼股份逆市上涨29.76%，前二季门可罗雀，三季度大摩、工银等重仓持有。

 

★博时率领“淘金”，重仓埋伏山东黄金。山东黄金在2010年，也逆市上涨了31.68%。博时旗下的博时平衡配置、博时精选、博时策略灵活配置3只基金重仓。

 

★博时平衡、博时策略、基金裕阳连续三季重仓山东黄金。中金黄金2010年逆市上涨27.26%。

 

★南方绩优、东吴行业轮动抱紧包钢稀土不放松。在上证50指数2010年全年下跌22.21%的背景之下，该股逆市大涨162.47%。

 

新年第一周无基金新品申请

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《证券日报》基金周刊注意到，自去年7月1日起，证监会开始定期对新基金申报受理情况公示后，每周最多时有10只新基金向证监会递交申新材料，最少也有1只新品的申报。而2011年第一个交易周则成为有该数据公布以来，唯一无基金公司申新的交易周。

 

★基金研究人士表示，出现这一现象可能是因为春节前，基金公司工作节奏有所放缓所致。

  

博时转债增打开申赎

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博时基金近日发布公告称，旗下第4只债券型开放式基金——博时转债增强基金将于1月10日打开申购、赎回。在过去的一个月中，尽管市场呈下行震荡的走势，但具有一定防御特征的可转债品种表现相对稳定。

国泰首创团队制管理保本基金

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目前已经在证监会公示上报保本基金产品，并具备保本基金管理经验的有国泰、金元比联和南方等3家基金公司，其中国泰基金更是早在去年就在业内率先成立了保本基金投资管理小组，由公司投资副总监兼研究部总监沙骎担当组长，并由6名在权益类以及固定收益类投资管理中具有丰富经验的基金经理和基金经理助理组成。

 

长盛环球半岁即派现

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继2010年度“债基王”长盛积极配置债券基金派发年内最大红包后，长盛基金又传喜讯，旗下成立仅7个月的长盛环球行业大盘基金，将为投资者每10份派发0.5元的贺岁红包，此举刷新我国QDII的最快分红记录。

 

【公司快讯】

 

南方航空业绩预增15倍

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南方航空（600029）今日公告称，预计公司2010年归属于上市公司股东的净利润约为2009年的15倍左右。具体数据以公司公布的2010年年度报告为准。业绩增长主要因为航空运输需求大幅增加，航空业呈现客货两旺的良好局面，此外，2010年人民币对美元的升值也给公司带来一定的汇兑收益。

　　

保利地产百亿元买6块土地

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保利地产(600048)今日公告称，2010年保利地产实现签约面积688.39万平方米，同比增长30.7%；实现签约金额661.68亿元，同比增长52.53%。与此同时，保利地产还公布了近期拿地的情况：公司近期分别购入了位于南京、广州、北京、绍兴和长春的6块土地，总成交额约为103.1亿元。

 

两面针第一大股东发生变更

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两面针（600249）今日公告称，公司第一大股东柳州市国资委将所持公司36万股(占总股份18.52%)无偿划转给柳州市产业投资有限公司持有。划转完成后,柳州产业投资成为公司第一大股东。鉴于柳州产投公司是柳州市国资委全额出资的国有独资公司，柳州市国资委通过柳州产投公司控股公司，仍是公司实际控制人。

 

青海华鼎大股东减持股票

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青海华鼎(600243)今日公告称，2010年11月25日至2011年1月10日，青海天象减持公司股份236.85万股，占公司总股本的1%。截止2011年1月10日，青海天象已累计减持公司股票2690.75万股，占公司总股本11.36%；现持有公司股票2281.25万股，占公司总股本9.63%，仍为公司第三大股东。