一、投资概述
    根据贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）的发展战略、“十一五”总体规划的批复精神以及对消费市场的调查预测，公司将于2009 年投资“十一五”万吨茅台酒工程第四期2000 吨茅台酒技改项目。该项目投资总额约为146,090 万元（其中，制酒生产设施技术改造工程投资额约为41,907 万元、酒库工程投资额约为40,173 万元、制曲生产设施技术改造工程投资额约为31,469 万元、辅助配套设施建设工程投资额约为32,541 万元），约占公司2007 年度经审计总资产的13.94%，约占公司2007 年度经审计净资产的17.46%。所需资金由公司自筹解决。
    二、投资项目主要内容
    上述项目建设地点位于酒厂新区内，建筑面积共计约247,500 平方米，建设内容主要包括：建设年产200 吨制酒生产房10 栋、年制曲能力550 吨制曲生产房6 栋、酒库17 栋、河堤1260 米、谷壳库、制酒片区车间食堂办公用房、制曲片区车间办公用房、制酒片区厕所、浴室、制曲片区厕所、厂区给排水、供配电和供热系统工程、制酒及制曲片区抗滑支档、道路、厂区污水处理、生态环境建设工程及安全综合配套设施等。项目建设期限为2009 年1 月至12 月。
    “十一五”万吨茅台酒工程第四期2000 吨茅台酒技改项目已经由贵州省经济贸易委员会出具贵州省技术改造投资项目备案确认书（黔经贸技改备案[2008]91、92、99、100号）。
    三、投资项目对公司的影响
    该项目在酒厂新区内建设，该地点地理、气候条件均符合茅台酒生产要求，有利于形成相对集中的制曲、制酒、酒库、配套设施、辅助设施片区，便于生产经营的集中管理。
    根据贵州省建筑设计研究院为本项目所出具的项目备案申请报告，上述项目完工交付投产后，依据茅台酒生产成本、销售等现行价格因素预测，2000 吨茅台酒正常生产，每年销售收入可达127,157.80 万元，销售税金30,482.53 万元，利润总额 58,527.93万元(含税)，约占公司2007 年度经审计净利润的19.73%，投资利税率达到73.99%，投资利润率为40.06%，静态投资回收年限8.33 年(包括建设贮存期5 年)。
    上述项目系公司“十一五”规划的重要组成部分，总体而言，该项目的实施对于充分利用茅台独特生态自然环境等资源，依托公司在资金、工艺及技术等方面的优势，稳步扩大茅台酒生产能力，进一步发挥茅台酒作为国酒的品牌优势，更好地满足消费者需求，增强企业核心竞争力，促进企业发展具有重要意义。总体而言，该项目具有较好的经济效益、社会效益和环境效益。
                                     特此公告
                               贵州茅台酒股份有限公司董事会
                                  2008 年12 月2 日