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投资戒律

(2007-08-24 13:18:55)
标签:

证券/理财

理财

感悟随笔

谈天说地

分类: 市场那点儿事

   并不是一个对物质看得很重的人,因为工作不够繁重,又抱着磨练自己的心态,才参与到股票市场。投资也是兴之所致,随性而为,喜欢就做,不喜欢就好好享受不必看K线的生活。

   无意间看到一篇投资戒律,可以给参与市场的人以借鉴。

  

   实际上,投资者在股票市场中唯一的敌人就是自己。

 

   股票市场并非零和游戏,也不是只有从别人的口袋中掏钱才能赢利。战胜市场,战胜庄家,战胜基金,是热门投资书记经常提到的字眼,而股票市场真正的敌人却很少有人提及。实际上投资者在股票时常中唯一的敌人就是自己,贪婪、恐惧,害怕困难,不能坚持原则,没有信心,没有耐心,没有勇气,没有目标和新年,这些才是我们最大的敌人。深度解剖并清晰地认清自己,克服人性的弱点,成功投资者致胜的法宝就是战胜自我。

 

    人性的弱点埋葬在灵魂的深处,如果我们不能有意识地进行系统分析,并针对性地防范,同样的错误总会在投资决策中一犯再犯,而犯错误的驱动力也永远不能消除。要战胜敌人,首先要认清敌人。清楚自己的弱点所在并克服它,你才会在投资市场上立于不败之地。

 

贪婪与恐惧

 

贪婪和恐惧是人类的天性,对利润无休止的追求,使投资者总希望抓住一切机会,而当股票价格开始下跌时,恐惧又占满了投资者的脑袋。市场是由投资者组成的,情绪比理性更为强烈,惧怕和贪婪使股票价格在公司的实质价值附近跌宕起伏。当投资者因贪婪或者受到惊吓时,常常会以愚蠢的价格买入或卖出股票,追涨杀跌是贪婪与恐惧形成的典型后果。

 

巴菲特有句名言:“当别人贪婪说我们恐惧,当别人恐惧时我们贪婪。无人对股票感兴趣之日,正是你应对股票感兴趣之时。”

 

羊群心理

 

羊群心理就是盲目的从众心理,往往会使投资者损失惨重。市场低迷时,是进行投资的好时机,但是由于市场上所有投资者都显现出悲观情绪,媒体也是有片空头言论,大多数投资者因为羊群效应的心理,即使是最优质的股票被大副低估,也不敢问津。市场高潮来临时,则正好相反。在股票选择上也存在羊群心理,对那些市场热烈追捧的热门股票,即使是投机性很强价格已经很高,投资者依然不顾一切地买入。而被市场一时低估的真正优质股票,投资者因为冷门而没有买入的信心。巴菲特说:“以一般的价格买入一家非同一般的好公司,远远胜过用非同一般的好价格买下一家一般的公司。”

 

一叶障目

缺乏战略性思维,只看到短期一时的得失,而忽略长期的利益或损失。只看到股票一部分的优势,而看不到潜在的重大危机。站在战略性的高度去思考,很多问题会得出不同的结论。

 

站得高,看得远,只有战略性的思维,才能使我们大赢。对此,巴菲特总结为“对于大多数投资者而言,重要的不是他知道什么,而是清楚地知道自己不知道什么。”

 

侥幸心理

 

许多投机性的股票连续大涨,投资者经受不住暴利的诱惑,总希望最后接棒的不是自己,而命运却常常捉弄我们,结果一败涂地,血本无归。

 

偶然性中包含必然性,碰运气是获胜的最大敌人。所以巴菲特称自己“宁愿得到一个可以确定会实现的好结果,也不愿意追求一个只是有可能会实现的伟大结果。”

 

过于自负

 

许多华尔街顶尖的专业投资人对价值投资不屑一顾,认为自己能把握市场的每一次机会。他们的确有渊博的知识,有极高的智商,有敏捷的思维,但却被大部分看起来保守木讷的价值投资者所击败。国内有一些价值投资者,自以为是,总希望能独辟蹊跷,最后误入歧途,结果可想而知。

 

聪明反被聪明误,老老实实按照一定的理论实践,远比自己乱来好。

 

缺乏信心

 

自负和自信是相对的。不能过于自负,也不能没有自信。自信建立在自己的能力圈范围内,简单易懂的企业,经过深度透彻的研究,我们应该有自己判断的信心。不必因为其他信息的干扰或者暂时的市场低估,就推翻自己的结论。

 

厌恶损失

 

心理学实验证明,损失所带来的痛苦远比同样强度的获利所得到的快乐强烈。因此投资者内心有一种尽力回避损失的潜意识。这种心理在投资活动中表现出来就是对损失的强烈厌恶,只要亏损一点点,心里就不能忍受,从而产生非理性的杀跌行为。

 

犹豫不决

 

犹豫不决与投资者的个性相关,这种投资者面对机会的把握能力比较差。经常由于决策的迟缓而导致机会的丧失,或者是反复的追涨杀跌。

 

孤独

 

人是群体性很强的动物。相对于占绝大多数的短线投资者,以及股票市场的投机超做,价值投资者是孤独的。能否承受这种孤独,是能否坚持长线投资的关键。耐得住寂寞的投资者,才能获得最后的成功。巴菲特说:“我最喜欢持有一只股票的时间期限是----永远。”

   必须先学着在这里生存下去,而不是有一天被扫地出门!这是最重要的

  把这几句话用大字写在你墙上:"纪律是执行路线的唯一保证"."止损第一"."铁的纪律必须执行!"损失10%当时好像很痛,但你把命运掌握在了自己手里!股票市场不缺机会,缺的是机会来了,你却因深套而无能为力,这是最最痛苦的事情!

   永远不要猜底在哪里,而要时时警惕顶在哪里!! 
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