知名投资人段永平在社交平台上称，已经将手上美股腾讯换成苹果，但港股的还没动。当天，他还表示，希望苹果现在的股价或以下可以持续一年以上，这样苹果的回购就会更有效率。

段永平去年比较火的的投资操作就是不断加仓腾讯，尤其在10月25日腾讯股价跌破200港元之际再度加仓。2022年前前后后（2月、3月、4月、8月以及10月13日）6次在互联网平台宣布抄底腾讯。

按目前腾讯已反弹涨幅算，200元加仓的部分已经盈利80%。去年港股连续杀跌时，我也建议大家定投，现在港股已经收回2万点上方，腾讯也站上年线，可以说已经盈利，当前还是继续看好港股的。

啥时候腾讯不回购了，或许意味着其回到合理估值内了。统计数据显示，腾讯去年累计回购约9097.86万股，累计耗资超337亿港元。另外，南向资金去年全年净流入港股超3800亿港元，其中腾讯全年被加仓超800亿港元。

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这两天盘面小作文又多起来了，立讯紧密周二放量砸跌停，理由是传苹果已告知多家供应商减少对于耳机、手表、笔记本的配件生产。苹果自身也因此跌破2万亿美元市值！所以段永平说抄底~

这种背靠大树，自身缺乏硬核的，原则上都是等风口来再参与；但如果已经在里面，其实也没必要惧怕调整！一方面，大多数在里面的都是被套，躺平就行，有闲置仓位反而可以尝试博弈短线差价。

另一方面，消费电子本身就是周期行业，公司逻辑并无大问题，只要苹果不倒，现在的传闻或者消费预期弱化，只是短暂的。当前基本处于周期底部，市场预估周期反转还有1-2到季度。一旦反转，所有失去的也都会回来。

昨晚传华为芯片突破14/12nm，开盘冲高；中午就传不补贴，说这种补贴收效甚微，还助长腐败，正寻找替代方法来帮助本土芯片制造商，如降低半导体材料成本。

从行业发展来说，外面围追堵截，我认为国内一定会有政策加持的。就半导体景气度而言，目前处于下行周期，市场预期反转在二季度，所以中期逻辑欠缺点。不过，半导体整体处于相对低位，短期这里大涨大跌都难，平常心对待。

还有昨天传一线城市也要逐步放开限购，甚至不排除取消认房又认贷款的政策，地产遂大涨。前面点评过，地产下一步政策方向就是需求向，长期看行业并购。地产是需要长期关注的，短期连续性不会太强，操作更建议是高抛低吸。

煤炭周三也被砸了，主要是资金调仓，每年年初的惯例就是砸冠军基，2022年的冠军基就是煤炭等能源方面的。我认为逻辑未变，别太担心，目前很多煤炭股分红都超10%，跌下来的话可能会超15%，即便吃股息也很划算。

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【1.5基金板块盘前点评】

1、中概互联：大涨，不动。很多人前面可能卖差不多，最近忍不住又干进来了.....继续看突破，腾讯还在回购，说明依旧认为低估，啥时候不回购了，可能从基本面角度，就认为回到合理范围内了。

2、证券：净值变化不大，不动。12月19日大阴线后盘整的第11个交易日，距离春节还有12个交易日~

3、军工：微跌，不动。

4、半导体：小跌，不动。冲高回落，周二晚传华为突破14/12nm芯片，周三中午就变为不补贴芯片行业。呵呵一笑~短期平常心，等待行业周期触底。

5、新能源：光伏、锂电小跌，不动。还未到12月23日补仓点，再砸就继续超配。宁王走势还好，周三被砸的逻辑也是机构内卷，我预判你的预判，在你未调仓前调仓；另一方面美股特斯拉继续创新低，等共振超跌反弹！

6、周期：煤炭小跌，部分基金重仓标的被砸的深；不太意外，意料中，年初砸去年冠军基感觉都成传统惯例了.....行业逻辑未变，勿慌！钢铁微跌，有色小跌，不动。

7、白酒：净值变化不大，不动。

8、医药：微涨，不动。短期医药再度临近箱体上沿，看能否突破，若能，则有望走主升行情，届时咱也会把前面减掉的仓位加回来。