自2010年12月31日，广钢股份（600894）发布新的重组方案以来，时至今日，相关重组方案已经沉寂接近4月。

    广日股份方面的借壳准备已经完成，如果重组方案在近期内获得广钢股东大会通过的话，重组方案会进入证监会及商务部报批程序。但即便如此，广日股份如果期待完成借壳亦需要接近半年的时间。

    事实上，广日股份是在广州市国资委旗下广日集团股份制改造后重组成立的机电公司。广日集团为广州市国资委重点规划的五家直属机电公司之一。
　　2005年，广日集团完成股份制改造成立广日股份，其主业定性为电梯及相关配件生产，并在广州番禺建立华南最大的电梯及配件生产基地，生产线饱和年产量为10000台。
　　广日股份改造期间，核心内容是将广日电梯与日立（中国）电梯进行分离。此前广日集团为合资企业，为日立电梯国内的合资企业，但该企业除生产日立电梯之外亦生产本土品牌广日电梯，同时也经营相关配套产业业务。
　　与大多数媒体描述不同，事实上，广日股份重组之后，并非单纯意义上的电梯生产企业，旗下吸收LED照明设备、轨道交通自动屏蔽门、智能停车系统以及自动垃圾回收系统等多重业务。此类业务均通过合资方式成立公司，广日股份股权纳入上市公司资产。除此之外，广日股份控股的日立（中国）电梯有限公司30%的股权一并纳入广日股份上市资产。
　　据了解，目前广日股份除去其电梯主营业务之外，其广日电器旗下的LED照明设备前景也被看好，目前广日股份正积极争取矿山LED照明设备的准入资格。这一领域的竞争者还相对较少。

    资产梳理完毕之后，按广州市国资委要求我们开始在资本市场上寻找机会，此前是希望通过H股IPO的方式在香港上市。香港资本市场对国内制造业给出的市盈率并不高，最终广日股份决定选择通过A股IPO或借壳上市。
A股市场给我们的市盈率相对较高，去年3月15日，康力电梯（002367）中小板上市，A股市场给出的市盈率在35倍以上，以及新时达（002527）等，无论从产量还是资产规模以及业务构成上来说，都要比他们强一些。

    王亚伟重仓广钢股份由来已久。去年一季度，华夏大盘和华夏策略曾分别减仓广钢股份，二季度则集体加仓。加仓后，华夏大盘持有广钢股份1300.62万股，华夏策略持有465.57万股，并一直保持至去年四季度。基金王肯定有他坚守的理由。

    广钢股份于1月9日晚间公布重组方案，公司以全部资产及负债与广日集团所持广日股份91.91%股权进行置换，差额部分现金补足，此外向南头科技、花都通用、维亚通用以7.14元/股发行不超过3000万股购买持有的广日股份8.09%股份。交易完成后，广钢股份将形成电梯整机制造、电梯零部件生产和电梯物流服务为核心的三大业务板块。
　　据了解，广日股份旗下广日电梯目前是华南地区最大的电扶梯设备供应商之一。2008年、2009年及2010年1～9月份，广日股份分别实现净利润为1.35亿元、1.97亿元及1.78亿元。这与广钢股份之前的处境相比好了很多。

    根据预估结果，公司现有的净资产预估值为21.49亿元；广日股份100%股权预估值为23.14亿元，其中拟置入公司的广日股份91.91%股权预估值为21.27亿元，公司拟发行股份购买的广日股份8.09%股权预估值为1.87亿元（拟置出资产、拟置入资产、拟购买资产的最终定价均将以2010年12月31日为基准日。）未来两周擦亮眼睛看广州资本的实力吧，呵呵。