加载中…实盘日记34——噪音
(2012-02-23 11:33:58)
标签：
外汇股票财经 |
分类： 用实盘解 |
噪音
……陈宏杰博客
1942年美股大都跌的面目全非，高于一美元的都是凤毛麟角，遥想十二年前百元铁路股横行恍如隔世。又一位传奇人物登场，他不理会市场流行的颓废气，与家里凑了钱每种股票买一手，当时市场上流通的股票有104只，他就买了100只，几乎所有品种都扔进篮子，平均买入单价不足一美元。哈里·马克维兹直到1952年才出笼分散投资的专著，年轻人显然领风气之先。数十年后100只股里有34家破产，有不少被合并，但剩余的品种却升了几十、几百倍，他成为大投资家，被授予爵士头衔。1997年国际对冲基金联合狙击香港市场，港府动用外汇筹备组建盈富基金，正面对撼，是役港府大获全盛，盈富基金为最大赢家，二号赢家为当年那位年轻人旗下的基金，自此John
Templeton与邓普顿基金威名赫赫（在邓普顿基金官方网站有较详细的介绍）。邓氏传世名言：如果在股市里蝇营狗苟，以求几点之差，市场就成了赌场，而赌徒最终将血本无归。投机与赌博的区分在于对待风险的态度，放任风险是赌博，控制风险就是投机（投资）。陈宏杰博客
森玛氏(Lawrence Summers)等人在1990年提出了“噪音理论”——森玛氏是保罗·萨缪尔森的侄子，自行将族姓Samuelson简化为Summers，他也是肯尼斯·阿罗的外甥，有两位经济学大师级人物的照拂，可谓家学渊源，05年老森升任哈佛大学校长，得萨缪尔森家族口无遮拦的遗传，06年2月因一句“女子学理逊于男”而被迫下课，成为有史以来哈佛最短命校长。森玛氏等四人建立了一个包括理性投资者和噪音(非理性)投资者两类投资者在内的相互博弈的噪声交易模型，以四位学者姓氏第一个字母命名该模型DSSW。他们认为，理性投资者是风险回避者，主要依据基本因素的变化采取行动，而噪音投资者只掌握部分信息，他们在交易中往往表现为非理性，这样在一个由非理性投资者占据主导地位的市场中，资产价格可能会长期偏离均衡价格。由于非理性投资者的交易行为是无法预测的，理性投资者在与噪声投资者的博弈中并不敢采取积极的交易策略，而只有在他们认为折价率低至足以弥补噪音交易风险的情况下才会进行套利交易。控制好风险，让利润奔跑。陈宏杰博客
对冲账户昨夜龙抬头，小发利是，现持2多1空2限定，浮动损益+27.43元。新程式尚未完成。
| 初值 | $500,000.00 | |||||||
| 时间 | 终值 | 环比 | 总损益 | 时间 | 终值 | 环比 | 总损益 | |
| 2011/12/09 | $500,000.00 | 2012/02/10 | $595,200.12 | 0.06% | 19.04% | |||
| 2012/01/09 | $534,078.11 | 6.82% | 6.82% | 2012/02/13 | $595,680.96 | 0.08% | 19.14% | |
| 2012/01/13 | $567,456.78 | 6.25% | 13.49% | 2012/02/14 | $602,347.20 | 1.12% | 20.47% | |
| 2012/01/14 | $569,887.18 | 0.43% | 13.98% | 2012/02/15 | $603,495.48 | 0.19% | 20.70% | |
| 2012/01/16 | $569,915.62 | 0.00% | 13.98% | 2012/02/16 | $603,797.88 | 0.05% | 20.76% | |
| 2012/01/17 | $569,963.76 | 0.01% | 13.99% | 2012/02/17 | $604,273.24 | 0.08% | 20.85% | |
| 2012/01/18 | $570,195.56 | 0.04% | 14.04% | 2012/02/18 | $611,148.23 | 1.14% | 22.23% | |
| 2012/01/19 | $570,910.56 | 0.13% | 14.18% | 2012/02/20 | $611,278.46 | 0.02% | 22.26% | |
| 2012/01/20 | $572,462.31 | 0.27% | 14.49% | 2012/02/21 | $611,665.93 | 0.06% | 22.33% | |
| 2012/01/21 | $575,101.00 | 0.46% | 15.02% | 2012/02/22 | $611,709.13 | 0.01% | 22.34% | |
| 2012/01/23 | $575,214.13 | 0.02% | 15.04% | 2012/02/23 | $635,685.13 | 3.92% | 27.14% | |
| 2012/01/24 | $577,350.87 | 0.37% | 15.47% | |||||
| 2012/01/25 | $577,808.39 | 0.08% | 15.56% | |||||
| 2012/01/27 | $584,651.54 | 1.18% | 16.93% | |||||
| 2012/01/28 | $585,197.78 | 0.09% | 17.04% | |||||
| 2012/01/30 | $586,052.78 | 0.15% | 17.21% | |||||
| 2012/01/31 | $586,248.68 | 0.03% | 17.25% | |||||
| 2012/02/01 | $586,921.75 | 0.11% | 17.38% | |||||
| 2012/02/02 | $590,297.15 | 0.58% | 18.06% | |||||
| 2012/02/03 | $590,997.98 | 0.12% | 18.20% | |||||
| 2012/02/04 | $591,848.33 | 0.14% | 18.37% | |||||
| 2012/02/06 | $591,982.60 | 0.02% | 18.40% | |||||
| 2012/02/07 | $592,634.84 | 0.11% | 18.53% | |||||
| 2012/02/08 | $593,025.00 | 0.07% | 18.61% | |||||
| 2012/02/09 | $594,834.48 | 0.31% | 18.97% |
|
Ticket |
Open Time |
Type |
Price |
T / P |
|
Price |
Swap |
Profit |
|
66219996 |
2012.02.21 11:23 |
buy |
1.57956 |
1.56876 |
2012.02.22 16:08 |
1.56876 |
0.00 |
-66.40 |
|
66255958 |
2012.02.22 09:16 |
sell |
1.57593 |
1.57233 |
2012.02.22 09:36 |
1.57233 |
0.00 |
30 072.20 |
|
66235068 |
2012.02.22 09:30 |
buy |
1.57596 |
1.56876 |
2012.02.22 16:08 |
1.56876 |
0.00 |
-2 732.80 |
|
66256674 |
2012.02.22 09:36 |
buy |
1.57236 |
1.56876 |
2012.02.22 16:08 |
1.56876 |
0.00 |
-3 099.20 |
|
66257125 |
2012.02.22 09:36 |
sell |
1.57185 |
1.56825 |
2012.02.22 12:30 |
1.56825 |
0.00 |
43.80 |
|
66260719 |
2012.02.22 15:05 |
buy |
1.56516 |
1.56876 |
2012.02.22 16:08 |
1.56876 |
0.00 |
492.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
-212.87 |
135 898.00 |
|
|
|
|
|
|
|
Closed P/L: |
135 685.13 |
|
|
Open Trades: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticket |
Open Time |
Type |
Price |
T / P |
|
Price |
Swap |
Profit |
|
66260776 |
2012.02.22 12:30 |
sell |
1.56796 |
1.56436 |
|
1.56727 |
-1.00 |
28.28 |
|
66266347 |
2012.02.22 16:08 |
buy |
1.56926 |
1.56926 |
|
1.56697 |
0.47 |
-7.48 |
|
66266349 |
2012.02.23 01:00 |
buy |
1.56566 |
1.56926 |
|
1.56697 |
0.00 |
7.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.53 |
27.96 |
|
|
|
|
|
|
|
Floating P/L: |
27.43 |
|
|
Working Orders: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticket |
Open Time |
Type |
Price |
T / P |
Market Price |
|
|
|
|
66260777 |
2012.02.22 12:30 |
sell limit |
1.57156 |
0.00000 |
|
1.56697 |
|
Sell.2 |
|
66271383 |
2012.02.23 01:00 |
buy limit |
1.56206 |
0.00000 |
|
1.56727 |
|
Buy.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Summary: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Deposit/Withdrawal: |
500 000.00 |
Credit Facility: |
0.00 |
|
|
|
||
|
Closed Trade P/L: |
135 685.13 |
Floating P/L: |
27.43 |
Margin: |
324.00 |
|||
|
Balance: |
635 685.13 |
Equity: |
635 712.56 |
Free Margin: |
635 388.56 |
|||
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