加载中…
产业化带来机遇，长线投机品种：现代制药
(2007-08-27 08:43:46)| 分类： 就投资谈 |
陈宏杰博客
blog.sina.com.cn/TimesBaby
国内医药企业中有投资价值的大体可以概括为：中成药知识产权垄断型（如：云白药） 、大型原料厂（如：华海、广济）、流通渠道商誉类企业（如：同仁堂、上实）。中成药品牌垄断具有不可复制性，一般新崛起的医药明星只能从其他两类里寻找。比如海王星辰连锁店就是非常好的新兴品牌，可惜没有植入上市公司。陈宏杰博客
blog.sina.com.cn/TimesBaby
广济独特的制造工艺使得其成本与市场均值出现惊人的落差，甚至有人预言其股价可能冲击千元。而华海是几家里最具有可复制性的，他的成功轨迹大体可以划分为：国际化学药创新→国内研究单位消化吸收→工业化生产→国际专利过期→销量大增。在分析华海的路线图时，发现华海的当家产品全都来自医工院。陈宏杰博客
blog.sina.com.cn/TimesBaby
中国央企医药单位五家：中生、国药、三九、医工院、华润。如今国药并购三九，而医工院是国内最有研发实力的单位，现代制药是医工院独养儿子，在研发上没有瓶颈。关键的问题出在产业化上，也就是产能不足。04年公司通过收购河南商丘哈森药业扩大产能，已向有利的方向迈出了一大步。因此，该企业进入了个人的股票池。陈宏杰博客
blog.sina.com.cn/TimesBaby
喜欢
0
赠金笔
前一篇：长线关注远望谷，暂不买入
后一篇：与价值的追逐之旅