强者 2019.12.7
星期六
全球半导体行业复苏是肯定的了。按照康德科技发展驱动2051510长周期理论。1980年为扩张繁荣期爆炸式上台阶发展高点，那么，2020年就应该是进入到10年复苏稳步增长期了。2030年就应该进入到科学技术爆炸式上台阶发展期。独家观点请勿抄袭。
现在再说朱格拉9-10年设备更替和资本投资驱动周期（朱格拉9-10增长周期与朱格拉9-10衰退周期）。从历史的角度看朱格拉周期：2001-2009年（高点）为一轮全球朱格拉增长周期，主要发达国家设备投资增速在2002年迎来上涨，并在2009年中先后达到高潮。2009-2016年为新的一轮全球朱格拉衰退周期，衰退下跌+萧条筑底到2017年则出现了一定程度的回暖迹象，2017年主要经济体从金融危机中缓慢复苏，开启新一轮资本投资。2017—现在。
中国设备投资增速也表现出一定的朱格拉周期特性。自2011年起，中国设备投资增速开始大幅下滑，衰退下跌+萧条筑底到2017年则出现了一定程度的回暖迹象，表明中国目前可能处于上一轮朱格拉周期的底部或新一轮朱格拉周期的初期阶段。2017—现在。
行业数据告诉我们，全球半导体行业复苏是肯定的了。那么，就进入到朱格拉周期的复苏稳步增长到扩张繁荣周期之中了。依据我们的理论，应该有复苏稳步增长到扩张繁荣周期累计8-10年左右。
作为全球半导体行业景气度的重要指标，最新出炉的半导体设备制造商出货金额并未恢复去年的水平，但是季度环比已实现增长。另外，上游半导体制造大厂也传出了产能吃紧消息，业内人士预期半导体行业景气度持续回升。而从近期市场反应来看，A股和港股半导体板块上市公司已启动涨势。
第三，我们再从“资本市场投资周期”（说难听一点就是，炒作周期）来分析把握这个问题。在2018年市场整体股灾式熊市长跌大跌一年，已经是归低归零归估低，达幅达低达估低的推倒重来了。2019年初，是大型形态向上反转的元年。
依据上述对半导体行业的调研，我们说，2017年是新一轮朱格拉设备更替and投资增长周期的元年。2019年应该是半导体行业复苏的元年。行业复苏-稳步增长期-扩张繁荣期的朱格拉增长周期大约应该持续8-10年。同时，A股市场2019年是高端集成电路芯片半导体股股市投资再出发的元年。
因此，我们说，高端集成电路芯片半导体股的慢牛行情方兴未艾强者恒强志在高远机会多多大有作为。一定会慢牛上涨到令人大跌眼镜目瞪口呆令人不敢相信的历史极致高位。
那么，你现在买进与持有高端集成电路芯片半导体股，你怕什么呢？！等到高端集成电路芯片半导体股从复苏发情到掀高潮时，你已经是盆满钵满了。当然应该抓住时运，不负时运不负卿。
施特朗：当你在事物兴起发展的初期and初中期就意思到了事物发展的方向与事物发展的必然性时，你就应该拿出杀伐决断的行动力，。。。该出手时就出手，切不可等到今后掀高潮时，到事后溯认时，才扼腕长叹的“又错过了历史机遇”。
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