移动支付或超互联网 第三方支付将迎来黄金发展期

    强者改编：支付升级产业链受益于标准制订加速。在标准尚不明朗时,产业链厂商往往多方案(例如NFC 全终端、双界面、RF-USIM)储备。各方案分别占据产能,未充分放量。随着标准定稿的日趋明朗,上述影响逐渐消除,厂商产能将完全依照标准方案释放,全产业链加速发展是大概率事件。

　　支付升级产业链呈现出本土替代趋势。（1）支付升级产业链属于新一代信息技术产业,可归属于下一代移动通信和物联网大范畴,具备政策性。会议现场专家呼吁NFC芯片、安全模块尽量本土化,得到广泛支持,验证了我们本土替代的判断。（2）通信智能卡：恒宝股份、天喻信息、复旦微电子、东信和平、大唐电信等本土卡供应商均打入运营商供应链,且呈本土替代趋势。（3）机具设备：以广电运通、御银股份、新国都为代表的本土厂商竞争优势逐渐增强。例如广电运通在ATM 市场占有率从07年21%上升至11年约23%,而国外竞争对手NCR、迪堡、德利多富近3年整体市场占有率呈下降趋势。再例如新国都在POS 市场占有率从08年15%上升至11年约25%。

　　关注支付升级产业链,相关子产业链包括芯片、智能卡、机具等。