弘觉寺原名佛窟寺，其中有七藏经书，即佛经、道书、佛经史、俗经史、医药偏方等四十三种。南朝萧梁初年，富甲天下的司空徐度发心营建佛窟寺，寻找出七经并抄写出来，用来镇寺。后来更因为唐代高僧法融法师而著名于世。

青年时代的法融在读了许多儒家的经典和佛经后说：“儒家的义理和许多世俗的文章，像糠粃一般，而佛家般若止观等道法，可以渡人到幸福的彼岸。”从此出家为僧，十九岁时投奔到佛窟寺炅法师门下研学佛经。据唐朝惠祥的《弘赞法华传》卷三说：“依茅山丰乐寺大明法师，听三论，及华严、大品、大集、维摩、法华等诸经”。炅法师，就是明法师，是继承兴皇法朗的三论宗大师，他道法出众，享誉当时。炅法师掌管七藏，法融师从炅法师后，每天都一边干活，一边闻道，遇有不懂的地方就虚心地前去请教，过了很久，炅法师对法融的人品才学有所了解，才让他看了七经。法融夜以继日地阅读经书，经过八年，已将七经了然于心。

法融认为，求道的根本在于心神归一，否则虚妄的念头就永远难以除掉，于是凝心静坐，精修二十年，各种佛法一时全都通晓。后立志独自修炼，离开炅法师，在牛头山幽栖寺北面的山岩下建草房做禅室，日夜在房中凝思修炼、遗形忘骸，以求至道。几年之内，前来向他求道者达上百人。关于法融修佛的传说有很多，他修炼的山中，虎狼成群，打猎的人也不敢入山，法融却在山中往来自如，他在禅室给众僧讲法时，群鹿都前来伏地听讲，一点儿也不惧怕生人，有两只大鹿就干脆住在法融的禅室中，听法三年才离去。法融和禽兽的关系融洽，许多野兽常常从他的手上取食，据说起初建造的禅室，四面墙壁不全，弟子道系、道凭正在禅室修炼，半夜里有一只像羊的怪兽窜进禅堂，踢腾怪叫，用脚踏两人。两人一动不动，凝神修持，那只怪兽见他们不受干扰，就走出禅室不见了。还有一次，法融在山中的一个石房内坐禅，晚上正在修炼，忽然一只神蛇爬到石室门口示威。神蛇长有一丈，眼睛像灯笼，张牙舞爪地在门口呆了一夜，见法融丝毫不动，就爬走了。法融和众僧在山崖上做饭，山崖上有瀑布，只是水流很小，使用不便，一天法融漫步徐走，他用手指着东边的山岭说： “过去远公用手中锡杖拄地，地下就流出泉水来，耿将整了整衣冠，于是破瓮中的水就自然溢满。这全是诚心所感。如果这个地方可以久居，一定会清泉日溢。”过了一夜，东边的山岭果然清泉飞流、清澈甘美、冬暖夏凉，泉水可以飞溅到山崖上，法融等在山顶上用饭锅接水，煮出饭来，香气扑鼻。又有一次，法融在山岩下讲法华经，当时大雪纷飞。一会儿，就看见两枝仙花从空中飘然而下，像芙蓉一般灿烂无比，经过七天之后，花却突然消失，众人无不称奇。