首批上市合约为2010年5月、6月、9月和12月，挂盘基准价均为3399点。

    截至 4月15日，累计开户9137个，其中自然人8944个，一般法人193个。

    5月、6月合约的交易保证金暂定为价值的15%，9月、12月合约的交易保证金暂定为价值的18%。涨跌幅度，5月、6月合约为挂盘基准价的±10%，9月、12月合约为挂盘基准价的±20%。

    交易手续费暂定为成交金额的万分之零点五，交割手续费标准为交割金额的万分之一，每个交易日结束后，交易所发布单边持仓达到1万手以上和当月(5月)合约前20名结算会员的成交量、持仓量。

    前一段时期，我与多位股友聊天时，大约有三分之一的投资者认为，这是大户、机构们玩的，我不参与，与我们有什么关系？

    看来大众投资者对股指期货与现货指数和自己本身对大势的研判，存在一定的误区。

    笔者认为，期指对现指有较强的领先作用，应该是时明、时暗、时强、时弱。

   下面谈谈几点不成熟的看法，与大家共同探讨。

   1】牛皮市时，由于缺少方向感，期指的参与者也不会轻举妄动，所以对现指的影响力会显的非常弱；

   2】波段行情拐点早期或者即将出现拐点，期指将会稍微领先现指，有较好的领先作用；

   3】现指宽幅震荡时，期指将会完全领先于现指，有较强的领先作用；

   4】现指即将下跌或者预计有较大跌幅时，期指不只是领先于现指，更具有速度和时间上优势，有较强的领先作用；

   5】大级别拐点即将到来时，期指将会遥遥领先于现指，有较强的领先作用。

   判断依据有以下三点：

   1】期指可以以小博大，四两博千斤；

   2】特别是现指即将下跌之前，投机资金可融券做空获利；

   3】市场中自认为功底较深，时常先知先觉领先于大盘趋势的投资者，一定会在股指期货合约交易上试水，他们的交易行为一般会领先大众投资者。

   个人观点，仅供参考。

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  谈谈期指与现指联动关系