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重温经典:“如果你不想持有10年,那么连10分钟也不要持有”

(2020-07-24 19:53:47)
分类: 投资智慧

        我认为这是巴菲特最经典的一句话。

       很多人可能就是看看,随眼一看,随口一说,随手一扔,随心一乐。真正去思考和感悟的却极少。

       今天股市再次大跌,拿出这句话,与大家分共飨。

       

       上周四股市大跌,很多人后悔没有周三之前卖出。这周一大盘反弹,很多人后悔之前割了肉或者没有加仓。今天股市有大跌,很多人又会后悔这周初追了高或是昨天为什么没有卖出。


      这就是大众的心理,可能每个人都会或多或少的这么想,遗憾与后悔总是充斥在投资操作之中。


      其实放眼整个A股的运行历程,一天的市场表现真的不值一提。你要是不看好,下周清仓便是,多少肯定还是有利润的。假如仍看好后市,那就持股便是。市场波动本来就是正常的,而你的恐慌来自于心态的波动,心态随着股票的上涨与下跌起伏,那追涨杀跌往往也容易应运而生。


      如何应对这个问题呢?


     巴菲特先生给出了一句经典:“如果你不想持有10年,那么连10分钟也不要持有”,其实就是在告诉大家选择企业的重要性,而优秀企业是可以穿越波动穿越牛熊的。


       这个论断相信大家并不反对,也很认可,A股里面也确实有一批业绩出众的公司印证了这种说法,长期持有确实实现了数十倍百倍的收益。但是真正执行者少的原因,我想还是“赚快钱”的思维,还有大盘一调整就担心收益缩水而卖出,这样就很难形成盈利的持续扩大。反倒是亏损的时候容易被迫形成长线,而盈利的时候过早的丢弃。


      其实再深层剖析,那还是对自己持有的股票的不信任,不信任更多是源于没研究。这种现象相当普遍,结识一个新的股票可能不到三分钟便做出了买入的决策,甚至公司在哪业务如何都没来得及考虑就匆匆买入,理由在于感觉还不错,同板块的某某涨了,他会跟风的等等。这种买卖方式,赚钱了属于绝对的运气,而亏损的话应该是理所当然,因为本身就不是你认知范围的钱,所以一轮牛熊下来,亏损者众也就非常可以理解了。


       所以,就要搞懂一家公司,搞不懂的不买,决定要买,那就是有一定的把握,并且这种把握可能不是短期的,可能是站在未来半年一年后对于公司行业和业务的理解和预期,抱着短线思维,这是博弈,被市场情绪影响就难免很大。那些抱着与企业共同成长的,短期的震荡波动都不会撼动对这家股票的持有立场,也只有这样才能面对大盘指数的波动而泰然处之吧。而事实也证明的,大盘指数的动荡只会影响个股的短期走势,是无法左右企业的长期走势的,所以优质公司的长期走势跟大盘可以说关系不大,这个也是有很多事实佐证的。


      李录先生是芒格家族财富的管理人,他有一个类似的观点大概是这样:假如有一批现实企业让你去投资,并且持有期限至少三年,那么你会作何选择呢?对号入座一下,你可能就不会买入你现在账户里持有的股票,因为你心里真的没底,因为这个股票明天的涨跌对你都很重要,涨跌你可能都拿不住。而能让你敢于持有三年后才能卖出的,你必然不会三分钟就做出抉择,你选择的必然是知名的优秀的感觉估值不是那么高的,就算是估值偏高,可能也会因为未来三年的成长性而变得不贵的公司,就算是买个茅台 恒瑞 美的 双汇这些你平时不敢买的,你可能都不会去选低价低位那些感觉上不贵的公司,这才是你内心的真实写照,而面临投资的时候却变成了随意性投资,这个情况值得深思,或许这就是心魔吧。


       回到巴老爷子这句话,也是同样道理。这就是“知行合一”。所以,每次做出投资决策之前,都叩问一下自己的内心,是否买入了愿意持有十年,打个折,三年也行,如果是肯定的,那就耐心坚持,如果是否定,那就不要抱着短线捞一把的思维,运气这东西是不靠谱的,也是难以长久的。而假如你现在持有的是愿意持股三年的,那短期的大盘波动,又何须去理会呢?


重温经典:“如果你不想持有10年,那么连10分钟也不要持有”


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