躺捡之·股市投资杂记（65）
从大盘与西藏发展谈开去

    今年的股市已经快过去一个季度了，本篇杂记想总结一下。本人从去年年底至今一直主张上半年投资宜谨慎，认为行情主要在下半年而且很有可能在夏秋之交以后，也就是行情在金秋。现在看来，除了由于中东北非动乱和日本地震、海啸、核危机等造成国际原油价格大涨，使得我国上海股市中的“两桶油”出现一定幅度上涨（其中截至3月29日中石油上涨5.49%，中石化上涨5.96%），从而带动上证指数截至3月29日上涨5.34%以外，其他A股指数都偏弱，深证综指跌去1.21%，中小板综指和创业板综指则分别跌去3.23%和10.29%。可见至今本人关于上半年无较大行情、投资宜谨慎的判断是正确的。最近，香港投资评论家曹仁超对中国证券报记者表示，A股眼前闷局短期内无法打破，只能寄望下半年。说明一些有见识的投资专家也开始慢慢看清了A股今年的走势，对上半年的行情不再抱大的希望。本人特此再次提醒各位投资者，由于日本地震、海啸特别是核危机以及中东北非动乱尤其是利比亚局势具有相当的不确定性，同时还包含对目前地壳活跃可能在别的地区继续发生大的自然灾害这样的未知事件，上半年对于股市投资仍然应该非常谨慎，只宜投入小部分资金高抛低吸。就目前而言，上证指数和上证综指KD指标的周线和月线都已经处于高点，而且股指已经在3月28日出现中期顶部信号，显示大盘已经再度步入中期调整。从深证综指、中小板综指和创业板综指均已经跌破30日均线看，接下来大盘可能面临较大幅度的调整。
    那么，是否说大盘上半年没有较大的行情就意味着市场没有机会了呢？也不是如此，机会还是有的，关键看大家的把握能力。迄今为止，今年一季度，稀土、石墨烯、抗癌医药等都出现过机会。特别是稀土板块，可谓风生水起，不断演绎新的传奇。如进入本人去年8月5日杂记黑马榜的西藏发展，因为向轻稀土领域转型，自今年1月25日至3月28日涨幅超过两倍，成为今年来第一牛股，承继了去年广晟有色最高涨幅超5倍的气势。可见，正如去年稀土板块是最牛的板块一样，今年仍然如此，也符合本人年初的那篇《新年用旧符》的杂记的判断。本人在上周三的杂记中在西藏发展连拉4个一字涨停板后仍然将其列入最有上涨潜力的18只牛股之一，此后该股继续强势上涨。
    说到西藏发展连续拉停后的继续上涨，我想在此顺便谈谈对公告信息需要独立思考的问题。在连拉4个一字板涨停后的3月21日，该公司发布公告提示风险称，一是厚地稀土公司目前尚处于初创阶段，稀土矿的回收率尚未达到评估报告预计的水平，最终能否达到评估报告预计的水平具有不确定性。二是对该稀土项目，公司仅参股26.67%，由合作方控制，公司并不能将其纳入合并报表范围。三是该稀土项目的采矿许可证有效期限截止到2016年，如到期后无法通过政府有关部门的批准进行续期，则评估报告中预计的采矿权到期后能顺利延续的假设无法成立，该项目的投资价值将大幅度贬值。四是如评估报告所言，“该矿经多年经营建设，矿山现已具备一定的采选规模，有7个采矿点，根据资料，剥离量达48万立方。2008年生产原矿约5万吨，2009年因经济原因未生产，2010年因稀土价格上涨，生产原矿量为8.6万吨，但由于多种原因，自建矿起从未连续正常生产。”由此公司提请关注此矿过去从未连续正常生产这一事实。
    对于这样的投资风险公告，如果投资者不独立思考一番，那么很有可能被误导而抛出或者不敢买入。我一直认为，投资者一定不能轻信，一定要用自己肩膀上扛着的那个脑袋思考、辨别一切。当时我看了该风险提示，经过一番验证和思考后，认为没有一条存在现实风险。一是厚地稀土虽然初创，但志能稀土已经比较成熟，而且德昌大路槽稀土矿的回收率问题已经取得突破，不成问题。二是公司仅参股厚地稀土26.67%，但由于大股东不断减持西藏发展股权，存在志能稀土注入或者西藏发展继续收购至控股厚地稀土的较大可能，可以期待西藏发展最终目标就是为了控股厚地稀土，因此利好尚未出尽。三是稀土采矿权期限那是2016年后的问题，太遥远了，而且不是西藏发展的个别问题，是稀土行业的普遍问题，毫无担心之必要。四是公司特别提醒稀土矿过去从未连续正常生产这一事实，实在是误导投资者。2009年因经济原因未生产，当时因为全球金融危机，稀土价格暴跌，业内笑称“稀土卖出白菜价”，轻稀土龙头老大包钢稀土到2009年三季报时还是亏损的，南方稀土界更是减产、停产的一大片，志能停产稀土很正常。这不，2010年稀土价格上涨，不就产出8.6万吨？今年，随着轻稀土价格出现翻番以上大涨，而公司又加大资金和设备投入（西藏发展早就在山东大规模采购采矿破碎设备），厚地稀土前景一片辉煌。况且厚地稀土注册资金达7.5亿元，规模接近包钢稀土，甚至大大高于广晟有色。这就是本人为什么在公司提示投资风险后仍然将其列入潜力牛股榜以及在博客中继续推荐买入的原因。
    有心的朋友应该注意到，本人虽然也间或推荐别的板块，但从2009年3月在淘股吧论坛发布《中国有稀土》帖到2010年3月连续在本报发表三篇杂记谈稀土板块的战略投资机会以来，一直将稀土板块视为本轮牛市的第一牛股板块，至少在今明两年都应该摆在首要的关注位置。最近，稀土板块出现热点向纵深发展的趋势，除了西藏发展外，我在年前以及最近常在博客中推荐的包钢股份增发收购富含稀土的白云鄂博西矿以及巴润矿业股权，而巴润矿业负责管理价值连城的包钢稀土尾矿湖，可以预见，包钢集团未来将合并包钢股份及包钢稀土实现集团整体上市，打造全球最大的稀土矿业公司。包钢股份虽然今年目前已经涨幅翻倍，仍然值得期待。