股市投资的理念和思维逻辑！
在股市里如何通过“行为金融学”抓住盈利机会
对于股市到底是什么样的，有较准确的认识。首先我们看几个基本事实：
事实一：市场是信息不对称的，投资标的的信息大部分都无法准确及时获取，市场只是在部分时间里是有效的。
事实二：价格是资金驱动的，价格并不一定围绕价值波动，在很多时候甚至偏离很远。
事实三：信息对市场的影响很大，每人对每个信息的关注度和理解不同，据此形成对市场的态度，造成群体性影响。
事实四：市场参与者的情绪和心理驱动资金，导致市场波动。
事实五：市场情绪传染和程序化投资的推广，放大了羊群效应，导致市场在短暂时间内陷入恶性循环。
现在综合一下对于股市的认识。信息时代仍无法解决信息不对称情况。当我们分析投资标的时，可能我们知道的所谓事实都不足真相的一成。在这种情况下，没有奢谈价值投资的空间。这就是A股的情况，所以估值模型的使用效果往往不佳。连企业的经营管理层都无法全面掌握的信息，更难以为外人所知。而且即便有了充足的信息，又如何预测内外部商业环境和条件的改变呢？凯恩斯说的对“对于某只股票的未来收益，我们唯一可以确定的就是根本无法确定。”
回到市场波动的本原，价格当然是由资金驱动的，在资金充足的情况下，对投资标的和市场的认识，特别是在一些信息或事件的情境下，以及参与者的情绪和心理，都起到了调动资金从而产生了对市场价格走势产生合力的作用。如果资金充足的假设不成立，那么信息、情绪、心理等因素对市场的整体影响力会明显减弱。资金是王，信息（或者事件）和心理（包括情绪）是其两个工具。
清晰地看到观察和分析市场的主线脉络：资金是否充足，这是市场的外生变量，剩下三个重要因素就是投资者对信息（事件）的认知偏差、心理偏好、情绪（情感）影响。它们可以被看作是内生变量，而且相互之间会产生影响，并引导着市场内的资金运动，从而最终从价格走势中体现出来。因此分析股市，应该采用行为经济学和行为金融学的原则，即认为人是有限理性的，从心理角度，通过技术分析方法，理解投资者的真实决策过程。
传统的技术分析和单纯的价值分析，都无法应对复杂的股市。当技术分析派在价格和指数图上比划来比划去的时候，他们只是资金运动的旁观者，虽然看到的是表象，却希望从中预测未来，这是缘木求鱼式的努力（当然我们不得不说，其实技术分析派本质上是想通过技术手段掌握市场参与者的心理和行为模式的人）。而价值投资者天真地认为，价格总是围绕着价值波动，即便偏离也终究会反映真实的价值。当然，这从理论上是成立的，但十分考验耐心，因为这个向真实价值回归过程可能要等待几年甚至几十年时间才能出现。另外一个很值得推敲的悬疑问题就是，其实没有人真正知道投资标的价值是多大。这个发现很打击价值投资者的心。
行为金融现在正在让传统的甚至有点机械化的技术分析方法焕发生机。我们可以采用技术分析的方法，而抛弃其中过于教条的规则，以价值投资为基础，动态地把握股市变化过程。这样做，对于当下港股和A股投资非常有价值。这种投资理念就是充分利用市场大部分时间处于情绪波动和股价未能回归真实价值的状态，通过趋势投资抓住盈利机会。同时，通过价值投资的分析方法，确保投资行为具备理性特征和足够的安全垫。我将这个体系称作“行为投资”，是建立在行为经济学和行为金融基础上的一个贴近市场本质的投资体系。
投资金融市场上没有“上帝”!投资者的思维逻辑决定投资收益的盈亏！只做看得懂的行情！狙击熟知的股票！知己知彼！如果找到了一个逻辑，无论思维能力如何提高，都不能改变逻辑本身。想改变逻辑是无意义的，能做的只是不断的去寻找新的逻辑。可以说，不改变逻辑，不是僵化不前，而是对自身对这一逻辑发现的坚信，这是智慧。对于交易逻辑来说，地价位不止损是正确，反倒止损是错误的。以低价值来决定买入依据，那只能在合理的价值或溢价时卖出，更低的价格只能继续持有。除非是估值错误了，或找到了更有投资价值的其他标的物，才卖出原来的持仓。与其相反！高价位不止损是错误的；止损是正确的。以高价值来买入依据，那只能在不合理的价值或溢价时卖出，更高的价格只能逢高或破位止损。除非是估值对了，或没能找到了其他更有投资价值的股票，才维持原来的持仓。
陈实金融：中国股市在循序渐进；投资股市一定要尊重股市的运行规则！在交易操作过程中遵守游戏规则！要学会放弃；有时候放弃要比坚持更难；行情决定操作方式！盘面决定操作细节！作为股市投资一定要寻找适合自己的操作模式！做股票要有自己的原则；有自己的立场！手中的低位筹码耐心持有，高位风险的个股果断离场！在股市中不断的积累和沉淀自己。股票市场本身就是一个博弈的场所，一个机会与风险并存的市场。盈利大部分机会是市场下跌过程中产生的！股票市场的投资机会是跌出来的，盲目杀跌等于自杀；风险是市场上涨过程中形成的！市场的风险是涨出来的，盲目追高结局就是套牢割肉。运用技术理论；理性地看待股市投资市场；不能的任性一味的看多或者看空市场；在指数震荡过程中把握好市场节奏。手中低位个股可以耐心等待反弹；顶部形态出现时要理性对待市场，逢高获利果断了结。市场最大的机会就是大盘和个股的普遍性下跌，底部形态显现的时候大胆参与。对于所有炒股的投资来说：市场最大的风险就是大盘和个股的大幅上涨；市场最大的盈利机会就是大盘和个股的大幅下跌；巴菲特的投资思维逻辑是：“当别人贪婪的时候我恐惧；当别人恐惧的时候我贪婪”！索罗斯：“金融世界是动荡的、混乱的，无序可循，只有辨明事理，才能无往不利。如果把金融市场的一举一动当作是某个数学公式中的一部分来把握是不会奏效的。数学不能控制金融市场，而心理因素才是控制市场的关键。更确切地说，只有掌握住群众的本能才能控制市场，即必须了解群众将在何时、以何种方式聚在某一种股票、货币或商品周围，投资者才有成功的可能。”！
行情决定操作方式！盘面决定操作细节！作为股市投资！
重大利好消息；以及政策利好的出台！每年中央经济工作会议结束；主力有了未来主攻的方向。如果股市经过一轮大的调整处于底部形态！如：“探底针”“早晨之星”“小双底”“W复合底”“旱地拔葱”等K线组合技术形态坚实的底部果断介入。
重大利空消息；以及政策利空的出台！每年中央经济工作会议结束；主力有了未来主攻的方向。如果股市经过一轮大的涨幅处于高位顶部形态！如：“大阴棒”“黄晨之星”“长长的上影线”“小双头指标背离”“M复合顶指标背离”“断头铡刀”....等K线组合技术形态高危的顶部果断逃离出局。
理论技术操盘选股方法:浅谈两种方法。第一种量价关系：成交量放大和缩小的股票都是投资者的最爱，特别是强势股、热点股，放量意味着处于大爆发期间，果断介入利润客观。缩量则说明股票在蓄能，后市机会多多。因为股票是用资金来买卖的，所以成交量的变化是绝对重要的。量能总是由盛到衰，由衰至盛，K线形态呈现有大区见到小区间运行！这样周而复始的循环着，一只股票是否有庄，是否活跃可以从成交量上看出；同样它是否要开始转折也可以从成交量变化中找出来。需要说明的：下降通道中的股票成交量变化的意义远没有在上升通道中那么重要。
第二种股价同大盘波动关系：如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位；同时/股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大。如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价小幅波动中横盘，则一旦拉起的瞬间，应果断介入。如大盘急跌而该股横盘不动/成交萎缩，则一旦大盘企稳，拉升可能性较大。总之/并没有最好的炒股方法，选择适合自己的并持之以恒即可。
股市牛熊交替，K线暴涨暴跌，趋势震荡整理！行情趋势决定了投资机构和基金思维逻辑，K线图绑架了股民投资的心。潮起潮落，牛熊轮换。股市有语：行情不在沉默中爆发，就在疯狂中灭亡，引领投资者正确导向，投资是一个完整体系包括投资理念，投资心态，资金管理，风险控制，投资策略，理论技术，操作技巧，操作手法与思路！市场是无限变化的。市场的强弱会变化，行情的性质会变化，板块和热点会变化，个股的K线也会变化，投资人要顺应变化的节奏去变化。而“变化”的目的无非为了俩个字——生存。投资人也要以变应变，才能在股市中生存。能够跟随变化依靠的是技术，有了技术才能更好地解读行情、性质、涨跌、趋势、气势、速度、心理等市场要素，才能更好地理解市场各种走势的本质行为。正所谓：知己知彼，方能百战不殆。 在股市5%是一个关键数字，占股低于这一数字的持股股东，再次抛售将无需披露。也就是说，未来是不是会全部沽清，外界已经不会第一时间就获得消息了。股市投资和投资者之间的关系（理性投资和非理性投机）本来就是既合作又对抗，在操作过程中双方在不断寻找平衡点。当然，与狼共舞时，防范风险要时刻带刻在行为的行动上。
炒股绝非赌运气:"炒股最怕的是'三无股民'"即没有理念、没有技巧、没有逻辑的投资者，恰逢上牛市的时候，这些人也许能够凭着运气能赚点钱，可是没有掌握投资股市理论技术，最后还是要亏掉的。要想在这个市场中顽强地生存下来，绝不是一件简单的事情。不仅要有坚定顽强的毅力，更要有敏锐思考，灵活独到的眼光！否则，那些“妖怪害人精”“奸诈欺骗”“虚假消息”等等欺骗早把你象剪羊毛，像割韭菜一样，扒皮抽筋吞没你所有的投资资金。俗话说得好：千里之行始于足下，“弱肉强食”的资本市场，投资者要不断提高股市的生存技能。任何环境都需要自保能力是千古不变的事实，如果没有就只能任凭被强者宰割。每一个股民都会经历过股市波澜壮阔的起起伏伏！股市如人生，做人的贪婪、恐惧、多疑、浮躁，人性的弱点都在股市中暴露无遗，可以说炒股的过程就是锻炼人性的过程，当你的性格变的勇敢、冷静、专注、不悔时，也是一种收获!做股票要做趋势，只要是上升趋势没有发生真正的逆转，就可以持有和操作。 K线捆绑住了投资操盘的心：备受股市煎熬和摧残的股市操盘的投资者，可以通过冥想来制服浮躁的心灵，并超脱盈利的贪念和亏损的恐惧，感受到和K线原始动因的直接沟通。通过简单练习冥想，即可帮助你了解股市内在波动规律，以及与政策面技术面信息共振发出的信号，告别因无法掌控未来不可获知信息时的一种负面情绪（如烦躁与不安），最大程度的掌控股市与人生的健康状态。
美国公募基金占世界总规模的比重将近50%，而一半以上的美国公募基金是由养老金持有的，其余部分则大多被美国家庭所持有。理论通常就是这么简单，能理解的人不多，能做到的人更少，如果人人皆可做到，这个市场也不会存在。资本博弈市场的存在，绝大部分是“由富变穷/由穷变富”的一个循环圈，在这个循环圈里，能生还到老的人寥寥无几，明天的美好是众望所归，但后天的残酷只有体会过美好的人才能感受深刻。追求100%胜率=傻蛋:因为追求这个绝对胜率会忽略了实际交易中客观存在的因素，导致错误交易理念的诞生，最终小盈大亏。
追求绝对低价和目标价买=送死；因为下跌往往是趋势，低价的结果还有更低价，更值得思考的问题是：该不该买。市场有没有风险，不在于所处的位置，而是你介入市场的位置，你介入市场的位置才是你的风控基点。
实战交易四字经“顺势而为”。赚得清清楚楚，亏得明明白白，赚得不清不楚，必定不明不白地亏回去。短线重个股，忘记大盘、忘记牛熊市、忘记自己想赚多少钱；记得个股为何而涨、记得为何而买、记得为何宁亏也要买。长线重趋势，忘记小利、忘记牛市、忘记自己的存在，记得趋势、记得熊市、记得为何而等待。敬畏市场，一切以市场为中心，尊重实际走势，不掺杂个人臆想，永远将风险控制在第一次交易，为已经发生的及未来可能发生的走势格局制定相应策略。
陈实:五种最实用的技术理论选股-买卖则法！
(2017-02-18 11:15:00)
http://blog.sina.com.cn/s/blog_4d2bd16b0102x21n.html
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(2018-01-07 00:18:22)