今年，153只上海本地股明显强于大盘，整体走强与两个中心建设、世博会、迪斯尼落户上海、南汇并入上海有关。爱建证券认为，从长期看，股价上涨还没有完全反映重大政策利好所带来的成长潜力，上海本地股未来仍有进一步市场表现。操作上，对部分估值合理、成长性明确的个股，如浦发银行、海通证券、浦东建设、陆家嘴、中华企业、上港集团等应给予中长线重点关注。

    世博会催生投资机会

    目前上海世博会已进入倒计时一周年，基建投资进入最后冲刺阶段，消费领域开始活跃。因此，目前阶段可以重点把握上海本地股中投资和消费的轮动机会。基于世博热点有望持续较长时间，我们重点关注：浦东建设、陆家嘴、张江高科、上实发展、豫园商城、新世界、锦江股份、东方明珠、申通地铁、上海机场、大众交通。迪斯尼落户上海所带来的投资机遇主要分为建成前和建成后两个方面：建成前直接受益的主要是地块资源涉及迪斯尼选址地的房地产企业，可能参与迪斯尼工程建设和经营的建筑公司；建

    成后开园纳客则逐步惠及上海本地的交通、餐饮、商业、地产、旅游等系列产业的发展。

    南汇并浦东带来机会

    南汇并入浦东，现阶段最为直接的就是土地资源所带来的投资机会。相对于原有浦东土地资源紧缺形势，南汇规划产业用地高达187平方公里，居全市之首，丰富的土地资源催生了巨大的产业发展空间。“大浦东”概念下，现拥有原南汇区土地储备或者有望获取更多土地储备的上市公司将获得更大的发展机遇，这主要是浦东的四大房地产集团（陆家嘴集团、张江集团、金桥集团和外高桥集团）和中华企业。

    五条线索把握国资整合

    我们可梳理五条线索，把握国资整合带来的投资机会：1、大集团资产整合平台：关注百联集团、锦江集团、华谊集团和光明集团未来的整合动作。2、处于整合进程中的上市公司：上实医药、上海机场、外高桥；3、区国资委大力支持的上市公司：上工申贝、上海九百益民百货金山开发亚通股份；4、有资产注入预期的大集团小公司：中华企业、金丰投资、隧道股份、交运股份、上海建工、上海兰生、上海贝岭、长江投资；5、壳资源：如仪电集团的上海金陵、飞乐音响、飞乐股份；地产集团的锦江投资；锦江集团的中西药业；百联集团的友谊股份等。