因为年初参加了股票投资平台“雪球”的一个活动，光伏产业研究人的老红，就开始关注“雪球”，关注股票投资人是怎么看光伏产业的，就开始努力把《能融天下》（老红看股份）搭建成连接光伏产业和光伏股票投资的平台，以产业的信息和思考，服务于光伏股票投资人。

可是慢慢地发现，过去作为光伏产业研究人，老红总是快乐的，现在作为光伏股票投资服务人，老红却常常快乐不起来。突出的感觉是，光伏产业人和光伏股票投资人怎么那么不同？

光伏产业人争论的问题常常事关企业的你死我活，但争论的表现从不你死我活，光伏股票投资人争论的问题事关盈亏无关死活，但争论的表现却常常是你死我活。保利协鑫通过10年的努力，终于量产了“颗粒硅”，于是就有了“块状硅”和“颗粒硅”谁代表未来的多种可能性。这本来是一个事关不同光伏硅料生产企业生死的问题，但让老红奇怪的是，光伏产业人很少争论孰是孰非，光伏股票投资人却争得你死我活，特别是在个别保利协鑫“颗粒硅”股票投资群，只能说“颗粒硅”好，不能说“块状硅”好，保利协鑫股价一定升天，通威等企业股价一定下地狱，让老红感受到一种宗教般的狂热。看到他们如此热爱“颗粒硅”，老红就在《光伏下午茶》努力为他们转发一些相关信息，没想到因为个别信息不符合他们的要求，于是老红就变成了这个群的公敌。

光伏产业人的争论总能让人学到东西，光伏股票投资人的争论许多时候学不到东西。光伏产业人也有明争暗斗的时候，近几年尤为突出，比如围绕“182”还是“210”、Topcon还是HJT问题，但争论只讲技术优劣，从不冷嘲热讽，更不人身攻击，不同技术的代表企业，从来是各说各的道理。老红不懂技术，也不属于那个企业，开始会觉得他们说的都有道理，慢慢地各种道理读的多了，就有了自己的道理。可光伏股票投资人不是这样，同样是“182”和“210”、Topcon和HJT问题，先是把自己划入不同的企业阵营，然后开始相互骂战，激烈的语言让本来想通过争论学点东西的老红，很难学下去。

光伏股票投资人既是互联网“社群”最大的受益者，又是最大的受害者。互联网在给人类带来信息获取的公平、快捷和丰富的同时，也带来认知越来越严重的圈层化，被称为“群落共识时代”。“社群”在让需要同样信息的人聚集在一起的时候，也让更多持有同样看法的人聚集在一起，结果常常是相互影响、走向偏激。对于光伏股票投资人来说，通过“社群”获取更多最需要的信息是一件好事，但是缺少不同的认知、相互情绪促进却不是一件好事，“社群”严重阻隔了不同信息、不同观点的获取。做投资第一位的是控制风险，多听、多看、多想不同的信息和观点，一定是防范风险的最重要手段。就像高瓴资本李岳说的，“世界是高维的、复杂的、多样的、曲折的不可知的，所以你任何低维的、简单的、单一的、线性的、完美的思考都是危险的”。比如应该如何看待“颗粒硅”？既要看到“颗粒硅”是一个有竞争力的技术路线，又要看到短期内“颗粒硅”的产能无法满足高速增长的光伏产业需求，也要去想为什么更多的企业、更大量的资本还在投资“块状硅”？不要忘了十多年前在电视显示屏行业，也有过一场液晶和等离子两条技术路线的世纪对决，其实二者难分高下，但是因为早期等离子具有明显市场优势，核心技术又被松下控制，逼得三星、LG、夏普、索尼等公司只能联合起来，选择液晶技术拼死一搏，结果液晶反超等离子。

光伏股票投资人应当更多地关注光伏产业，应当买企业而不轻易地赌技术。当前的光伏股票投资人多有两种表现，一种是老股民以为自己很懂光伏产业，一种是新股民还来不及懂光伏产业。老红以为，光伏产业是新兴产业，不能简单比照其他产业，中国光伏产业已经走在了世界的前面，每天都是最新的，只有更多的了解光伏产业，才能更好的了解光伏企业，才能做好光伏股票投资。正是因为如此，过去一年，老红一直在努力为光伏股票投资人提供光伏产业的信息和思考，但遗憾的是经常碰到“一看题目就是狗屎”这样的反馈。后来发现，有这样遗憾的不止老红一人，一位叫“蓝色双子”的雪球大V就曾说：“今天一天，我发了两篇专栏，一篇是早上九点发的《投资新能源，投资的究竟是什么？》这是我参加雪球征文比赛的文章，花了大精力找了很多资料写的万字长文，另一篇是晚上10点发的《隆基股份21H1业绩说明会纪要》，两篇文章都进入了今天的今日话题，截止晚上11点，新能源那篇的点赞转发收藏量，远远比不过隆基交流纪要这篇。带来的粉丝增加量也远远不及，对此，我不禁陷入了沉思”。

自从开始关注“雪球”、关注光伏股票投资人，也让光伏产业研究人的老红受益匪浅。一方面像《HJT的故事可能要告一段落了》、《隆基电池技术路线分析（系列）》这样专业、独特认知的文章，让老红学到了很多，一方面在光伏股票投资人群的“受虐”，也让老红对自己更加严谨。过去不够严谨，在光伏产业人不会有人骂你，现在不够严谨，股票投资人一定会有人骂你。就像《凭什么宁德时代的股价是隆基股份的6倍？》一文，因为觉得“市盈率”的差异不如“股价”的差异大、不那么引眼球，老红就耍了个小聪明，选用了“股价”，于是活该被一丝不苟的光伏股票投资人骂得狗血喷头。

关注雪球、光伏股票投资人时间长了，老红慢慢地找到了自己不快乐的原因，不是因为光伏股票投资人的责骂，而是因为认识到：研究光伏产业，必须承认现实、尊重现实，所以总是快乐的。投资光伏股票，难免追求一种理想状态，但理想状态不长有，所以快乐的心情就不常有。

参考资料：

《李岳：高瓴投资方法论》

《远行客｜孤独的大众》

《光伏板块为何暴涨？今年确定性很强，明年可能是小年》

《氢能源落败，日本之殇》

红炜

2021.6.16.