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    白云机场(600004)是国内三大中枢枢纽机场之一, 南方地区最大的航空交通枢纽,占珠三角市场份额70%左右,并在我国东南亚全部运输量中居绝对领先地位.今日投资《在线分析师》显示:公司2008-2010年综合每股盈利预测值分别为0.46, 0.59和0.70元, 对应动态市盈率为16,12.6和10.6倍;当前共有20位分析师跟踪,2位分析师建议"强力买入",12位分析师建议"买入",6位分析师给予"观望"评级,综合评级系数2.20.
    1-9月份,公司飞机起降架次,旅客吞吐量,货邮吞吐量增速分别为8.3%,9.2%和7.0%,比07年同期分别放缓4.1,7.7和1.1个百分点,但仍然是一类机场中增速最快的.由于国际航线旅客仅占白云机场15%左右, 因此受国际经济放缓的影响相对较小;同时由于白云机场的货运以客机腹仓货为主,全货机占比很小,因此珠三角出口放缓对白云的影响也相对较小.从近几个月的数据来看, 8月份受奥运影响公司旅客吞吐量小幅下滑3%,但9月份增速已经回升至4%左右,呈现出复苏迹象.预期奥运挤出效应消除后,四季度公司旅客吞吐量增速有望回复至10%左右.
    受益于收购集团飞行区资产,前三季度公司实现营业收入22.65亿,营业利润5.56亿,归属母公司净利润3.75亿,同比分别增长15.96%,8.03%和23.88%;实现每股收益0.33元,其中三季度贡献0.11元.前三季度主要受一次性因素的影响——新劳动法下职工福利支出增加和安检成本上升导致营业成本同比增长26.47%,比收入增速高10.5个百分点, 使得营业利润同比仅增长8%,低于收入增速.但受益于所得税率从33%下调至25%,公司净利润增速达到23.88%.
    国泰君安表示,未来公司业绩增长的主要驱动因素在于:1,主要竞争对手深圳机场(000089)吞吐能力饱和, 2011年珠三角民航运输市场的增长将主要体现在白云机场, 预期09白云旅客吞吐量增速有望维持在10%左右;2,08年底联邦快递亚太转运中心运营, 新增起降费和安检收入将增厚09年EPS0.05元左右;3,08年成本的增加主要受一次性因素影响,预期短期因素消除后,2012年前在没有大规模资本性开支的情况下,成本费用的增长将相对平稳.

    中国玻纤(600176)1, 公司是我国玻纤行业的龙头企业,其玻璃纤维的产量,销量,出口量等多项指标长期保持国内第一.07年, 公司玻纤产品的年生产能力已超过50万吨,产能规模位列亚洲第一,世界前三.力争2010年前产能达到78万吨,成为全球玻纤及制品龙头.
    2, 技术优势:公司多位掌握世界领先玻纤技术专家及人员组成了一支具备现代创新水平及能力优秀技术团队, 拥有国内最大,设备最先进玻纤研发中心和试验室.公司自主拥有大型无碱池窑, 中碱池窑和独家使用玻纤废丝为原料的环保池窑设计和建造技术.07年6月投产的年产12万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线项目在建设中采用国际先进的大型池窑拉丝生产技术和先进工艺, 是目前世界规模最大的无碱玻纤池窑拉丝生产线.
    太平洋(601099)太平洋证券自成立以来,就确立了"立足云南,面向全国"的发展战略,在云南地区具有较强的竞争力.目前,在云南省内的营业网点数为18家(营业部7家,服务部11家),占云南省营业网点数量的31%,从而形成了在云南的相对竞争优势.公司经纪业务实行集中交易和集中管理, 不但降低了营业部的建设和运作成本,而且实现了业务, 管理,服务对市场的快速响应.公司投资银行团队由具有丰富经验的专业人员带队,拥有成熟的承销业务技术,具有相当强的承销能力与实力.另外,公司拟以18.93元∕股价格非公开发行股份,募集不超过90亿元资金,用于增加公司资本扩充公司业务.如这次定向增发能够成功实施, 公司实力将会大大增强.