苏渝

    为抵御全球金融危机，拉动内需，刺激消费，增加企业流动性，央行近日大幅下调利率，且幅度之大令惊讶，其中一年期存贷款利率下调幅度均达到1.08个百分点。此次调息，相当于一下子抹平了过去连续6次加息。存款利率是自1999年以来9年间的最大调幅，贷款利率的调整也是自1997年以来11年间的最大调整幅度。金融机构一年期人民币存贷款降息以后，市民存在银行里的钱利息少了，但个人资产恐怕并非就此“缩水”。降息旨在保经济增长，尽管利息减少，但过去的存款、债券和股票、房产会因降息而变得更加有“含金量”。从刚刚公布的经济数据看,降息还有空间。降息不仅让背负高额按揭房贷的工薪族喘口气，同时还有诸多理财产品供上班族和中产白领选择。　　

   那么在大幅降息后对风险厌恶的工薪族应该如何理财呢？

   第一步，现金为王。尽管降息了，股市也受利好反弹，但因上市公司业绩下滑等因索，熊市并末因此结束，盲目投资股票，要有很大的风险承受力，故炒股也并非华山一条道。去年以来股市的大跌让很多投资者损失惨重。这在某种程度上凸显出国内可投资的金融品种单一、金融衍生品匮乏。没有避险工具,股市下跌的硬摔使众多投资者倾家荡产。金融创新不足，产品不够丰富一直以来是国资本市场存在的缺陷。因而如何避险就成了投资的首要问题,对以储蓄为主要理财手段的市民来说，降息带来的损失其实并不是很大，完全可以继续以此理财。活期存款从调整前的 0.99％到现在的 0.72％，一年期存款从 2.25％下降到 1.17％，市民 1万元一年期的存款利息仅减少 43元，影响并不是很大。同时买入货币基金等低风险、流动性较好的理财产品，货币市场基金以本金安全，流动性好广受普通市民的青睐，大幅降息后投资货币市场基金的收益也节节攀升，远远超出1年期定存的利率。在降息通道中，货币市场基金不啻是很好的选择。

   第二步，买入债券类投资产品和美元。债券投资品种主要有国债、债券类理财产品和债券基金三种。对于不愿承担风险，资金长期不用的市民来说，在降息通道下，国债是不错的选择，可以锁高于定期存款的收益。而债券类理财产品经过了前期的风光后，在大幅降息的背景下收益率也有所减少，但与同期存款收益相比优势仍然犹存。不过在购买此类产品时对风险也要有所预期，此类产品多为非保本浮动型产品，购买时要研究投资标的。债券型基金是债券类产品中直接受益最大的品种，但近期涨幅相对比较大，若要投资的话可在近期小幅回调后介入。此外，人民币兑美元经过1年多的升势后渐显疲态，近期在6.9以上小幅波动，但趋势已呈下降势态，对于那些在高位抛出美元的炒汇者不妨现在分批买入美元，因为笔者判断明年人民币兑美元可能会有贬值，况且目前国内美元的存款利率已超过人民币，并且兑各种外币仍显强势，买入美元也是一种可以考虑投资的品种。

   第三步，贷款消费识时务为俊杰。大幅降息给不少正欲贷款购房、买车的市民天赐良机。就居民个人而言，银行利率调整后，贷款消费的客户确实可以得到更多实惠。其中，个人商业住房贷款利率下调0.54个百分点，五年以上贷款的年利率分别降为4.77％、5.04％；五年期购车贷款的月利率从5.025‰下降到4.65‰。譬如，降息后贷款金额为10万元、还款期为5年的个人消费贷款，总共可比原先少负担利息1200多元；降息后办理20万元20年期个人住房商业贷款的，贷款年利率从5.58％下降为5.04％，总共可以减少利息负担14496元。同时，已办理按揭贷款的住房户和购车户，不要急于去还款，有条件贷的，还可多贷，用银行的钱，来充实自己的钱包，购进奢侈消费品，何乐而不为。

   以上三步曲，可以让你规避风险，不至于吊死在炒股这一棵树上！