农村土地承包责任制，富了百姓，却伤了水利设施，特别近四五年来，水患旱灾连连，已引起党中央高度重视。未来十年，每年4000亿，水利施工企业面临前所未有的机遇。而遍观A股市场，葛洲坝无疑是龙头。

   1、行业垄断地位。水利水电工程施工技术要求高、投资规模大、施工周期长，行业竞争格局属于寡占型。葛洲坝是大型水利水电工程主要参与者，海外拓展顺利，重组后实力更为突出。而业务相同的粤水电、安徽水利则是区域性企业，地位不可同日而语。一些管材、泵类企业，由于行业门槛低，竞争激烈，受益有限。

   2、黄金十年初步显现。2011 年 1-6 月，本公司新签合同额累计人民币 503.2 亿元，同比增长41.5%，为年计划新签合同额人民币 700 亿元的 71.89%，可见国内外需求强烈。

   3、业务结构科学合理。上游拥有大型特种水泥厂，去年营业收入达35亿元，而全国水泥十强企业亚泰集团也不过48亿。同时，已介入高毛利率的民用爆破、高速公路、水利发电，其毛利率分别达到40、55、59，且营业收入巨大。公司虽是水电起家的特种工程承包商，但其交通基建线下结上工程（桥隧建设，江河截流、输变电线路安装等）方面具有绝对竞争优势，并不逊于传统交通基建公司。因此，公司在基建领域表现出了突出的竞争优势。从上半年新签合同看，水电工程合同在新签合同中的占比较10年的46.32%下降7.33个百分点，非水电项目在公司业务结构中占比大幅提升。打通了上下产业链，使公司抗风险能力增强，而A股施工企业特别是水电施工企业中，原料料水泥有如此巨大产能它是唯一。

   4、强烈的重组预期。公司公告集团公司将与中国电力工程顾问集团公司，以及国家电网公司和南方电网公司所属部分省(区、市)公司勘测设计企业、火电施工企业、水电施工企业和修造企业重组，组建以项目总承包、工程管理、设计、施工、修造业务为主的综合性电力建设集团公司。凭借中电顾问在火电、核电等电站的勘察设计优势，可以带动股份公司在在火电、核电等项目的施工业务，公司有望籍此成为覆盖水、火、核三大市场的电力工程建设霸主。中电顾问本身属优质资产，盈利能力较强，2009年营业收入115亿，净利润10.5亿，如果能顺利注入股份公司，对EPS增厚将非常明显。

   5、股本股价相当合理。经过调整，目前葛洲坝已降到10元左右，基本进入前期平台。近几日大盘大跌，而葛洲坝强势上攻。35亿的股本，主力拉动并不困难，从前期活跃程度上，也证明了这一点。2支华夏基金已经入驻，持股量列众机构之首，可见其看好。

   目前已经介入，无论大盘涨跌，坚定持股，越跌越买，必有厚报。