有人说，2010年十大熊股中，医药股沃华医药名列其中，其实最慢的牛是天药股份，与2008年的大底相比，涨幅不到一倍，这与医药股整体的强烈牛市形成了强烈对比。看好天药的原因除了价格外，主要为：一是基金逆市建仓。 2010年四季报显示，估值一度高企的医药股成为去年四季度中遭遇公募基金大幅减持的主要行业之一。尽管如此，天药股份(600488)前十大流通股股东中有7只基金，共持有2704万股，其中5只基金为四季度新进，筹码较为集中。二是主导产品竞争力强。公司皮质激素类原料药年生产能力达到200吨以上，是亚洲最大的皮质激素类原料药科研、开发、生产和出口基地。国际市场份额位居全球第三，在国内市场占有率在65%左右。地塞米松系列产品国内市场占有率为70%左右，占全球50%以上；倍他米松系列占全球50%以上；泼尼松系列约占全球25%。三是增发价格诱人。公司计划定向增发不超过6650万股，募资不超过5.5亿元，用于收购天津天安药业股份有限公司氨基酸原料药业务及相关资产等三项目。大股东也积极参与了增发股认购，天药股份控股股东天津药业集团有限公司，拟以现金认购本次增发股份的46.80%，增发价格不低于8.27元/股。四是业绩越来越好。2007年每股收益0.0520 ，2008年0.0930，2009年0.1200 ，2010年0.1670无。五是大股东控股比例高。天津药业集团有限公司持有25408.98万股，占比达46.800%。六是形成新的利润增长点。拟收购的天津天安药业，其氨基酸原料药生产历史最久、品种最全，占有50%以上的市场份额，拥有年生产2000吨医药级氨基酸原料药生产规模，年净利润3963万元。

    从技术上，该股近期上冲前期阻力位，呈现串阴缩量走势，最两个交易日逆市红盘，正是不错的介入机会。