应收账款融资是企业为了筹资或加速资金回收等，将其销售商品、提供劳务所产生的应收账款以出售、抵押等方式向银行或其他金融机构融通资金的行为。利用应收账款融资，可以有效地规避应收账款带来的风险，迅速地、低成本地筹集企业所需的资金。随着我国金融市场的进一步完善，应收账款融资将会成为企业融资的新渠道。

一、应收账款融资的种类
    利用应收账款融资，主要有两种方式：一是应收账款抵押借款，即企业与银行等金融机构签订合同，以应收账款作为抵押品，在合同规定的期限和信贷限额条件下，采取随用随支的方式，向银行等金融机构取得借款。应收账款抵押借款的特点是：

①应收账款的债权未发生转移，仍由企业向购货方收款，并承担应收账款可能产生的风险；

②银行一般视应收账款的质量、企业的财务状况等情况核定借款数额；

③企业承担相关的手续费和借款利息。二是应收账款保理，即企业将应收账款出售给银行等金融机构（又称保理商），获得相应的融资款，由保理商负责应收账款的管理、催收等业务。在应收账款保理业务中，通常涉及企业、银行、客户三方。应收账款保理按保理商有无追索权，分为有追索权应收账款保理和无追索权应收账款保理。

    无追索权应收账款保理，是企业将应收账款交给保理商保理后，当应收账款到期无法收回时，由保理商承担坏账损失，不再向企业追索。其特点是：

①应收账款的债权发生了转移。保理商负责应收账款的管理、催收和承担坏账风险，企业承担可能发生的现金折扣、销售折让及退回等损失；

②保理商按一定比例收取保理费；

③企业需承担应收账款到期前利用应收账款融资的利息费用。有追索权应收账款保理与无追索权应收账款保理的区别在于，应收账款的债权虽然已经转移，但由企业承担该项应收账款的坏账风险，即当应收账款不能收回时，银行可向企业追索。

二、应收账款抵押借款的会计处理
    应收账款抵押借款，在会计处理上为一项借款业务。当企业获得借款时，按实际收到的款项，借记“银行存款”科目，按实际支付的手续费，借记“财务费用”科目，按银行贷款本金，贷记“短期借款”科目。当企业收到客户偿还的款项时，借记“现金”、“银行存款”等科目，贷记“应收账款”科目。向银行偿还借款本息时，冲销负债及记录每笔利息的支付情况。需要注意的是：由于与应收账款相关的风险和报酬并没有发生实质性的变化，企业应合理计提已抵押应收账款的坏账准备。同时企业应设置备查簿，详细记录已抵押的应收账款的账面金额、抵押期限及还款情况。

例１：某公司２００３年３月１日，以应收账款７００ ０００元作抵押向交通银行借款。银行根据应收账款的质量同意借款５００ ０００元，公司按被抵押应收账款总额的１％支付银行手续费７ ０００元。借款契约规定：①已抵押的应收账款仍由公司负责收账并承担现金折扣、销售折让及退回和坏账损失；②公司每月月底把收回的款项如数向银行结算；③该项借款按１２％的年利率计息。

（１）３月１日，向交通银行取得抵押借款５００ ０００元时：借：银行存款４９３ ０００元，财务费用——银行手续费７ ０００元；贷：短期借款５００ ０００元。

（２）３月份共收到客户偿还的账款４５４ ０００元，扣除现金折扣６ ０００元和销售折让及退回１４ ０００元后，实收４３４ ０００元。借：银行存款４３４ ０００元，财务费用——现金折扣６ ０００元，主营业务收入１４ ０００元；贷：应收账款４５４ ０００元。

（３）将３月份实收款项４３４ ０００元偿还银行，另支付借款利息５ ０００元（５００ ０００×１２％÷１２）。借：财务费用——利息费用５ ０００元，短期借款４３４ ０００元；贷：银行存款４３９ ０００元。

（４）４月份，剩余的应收账款２４６ ０００元，实际发生坏账２ ０００元，实收２４４ ０００元。借：银行存款２４４ ０００元，坏账准备２ ０００元；贷：应收账款２４６ ０００元。

（５）将借款余额偿还银行，另支付４月份借款余额的利息６６０元［（５００ ０００－４３４ ０００）×１２％÷１２］。借：财务费用——利息费用６６０元，短期借款６６ ０００元；贷：银行存款６６ ６６０元。

三、无追索权应收账款保理的会计处理
    无追索权应收账款保理，在会计处理上应作为一项销售业务，确认损益。按实际收到的款项借记“银行存款”科目，按银行预留的备抵可能发生的现金折扣、销售折让及退回的款项借记“其他应收款”科目，按已计提的坏账准备金额借记“坏账准备”科目，按支付的相关手续费和利息费用，借记“财务费用”科目，按应收账款的账面余额贷记“应收账款”科目，差额借记“营业外支出——应收账款融资损失”科目或贷记“营业外收入——应收账款融资收益”科目。企业实际发生现金折扣、销售折让及退回的金额，分别借记“财务费用”、“主营业务收入”、“应交税金——应交增值税（销项税额）”等科目，按实际发生的现金折扣、销售折让及退回的金额，贷记“其他应收款”科目。对应向保理商收回或补付的销售折让及退回预留款，通过“其他应收款”、“银行存款”科目核算。

例２：２００３年１月１日，某公司将其８０ ０００元应收账款（已提取坏账准备４ ０００元）以无追索权方式，交由华夏银行保理，银行按应收账款总额的１０％预留余款以备可能发生的销售折让及退回，并按应收账款的５％收取手续费，另外收取８００元的融资利息。
企业从银行实际融资６７ ２００元［８０ ０００－（８０ ０００×１０％＋８０ ０００×５％＋８００）］，出售应收账款的收益为４ ０００元。

（１）１月１日，与华夏银行签订无追索权应收账款保理协议时：借：银行存款６７ ２００元，其他应收款８ ０００元，财务费用４ ８００元，坏账准备４ ０００元；贷：应收账款８０ ０００元，营业外收入——应收账款融资收益４ ０００元。

（２）３月底，收到银行通知共收回账款７６ ０００元，发生现金折扣１ ０００元，销售退回１ ０００元，坏账损失２ ０００元，其中坏账损失由银行负担。借：主营业务收入１ ０００元，财务费用１ ０００元；贷：其他应收款２ ０００元。

（３）４月１日，企业与银行最后结算余款６ ０００元。借：银行存款６ ０００元；贷：其他应收款６ ０００元。

四、有追索权应收账款保理的会计处理
    对于有追索权应收账款保理，由于保理商对无法偿还的应收账款具有追索权，在实务中，根据其业务性质不同按不同的会计方法处理：一是按销售业务处理；二是按借款业务处理。当有追索权应收账款保理满足以下３个条件时：

①出让方企业放弃对应收账款的未来经济利益的控制；

②按有追索权之条款，出让方企业的义务能合理估计；

③保理商不能要求出让方企业再买回应收账款。这才确认为一项销售业务，其会计处理与无追索权应收账款保理的会计处理基本相同，企业承担的坏账损失计入管理费用。有追索权的应收账款保理如果不满足以上３个条件时，则表明应收账款的所有权并未实质上脱离企业，不是应收账款的出售，应按借款业务处理。

承例２：如果公司与华夏银行签订的是有追索权应收账款保理协议，其他条件相同。
（１）１月１日，与华夏银行签订有追索权应收账款保理协议时：会计分录同无追索权应收账款保理的会计分录。

（２）３月底，收到银行通知共收回账款７６ ０００元，发生现金折扣１ ０００元，销售退回１ ０００元，坏账损失２ ０００元，其中坏账损失由企业负担。借：主营业务收入１ ０００元，财务费用１ ０００元，管理费用——坏账损失２ ０００元；贷：其他应收款４ ０００元。

（３）４月１日，企业与银行最后结算余款４ ０００元。借：银行存款４ ０００元；贷：其他应收款４ ０００元。